嘉实旗下社保组合28股被套

或涉嫌动用社保资金为自己“抬轿”

2012年03月06日　来源：齐鲁晚报
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　　目前管理社保基金规模较大的嘉实基金,所管三个社保组合在去年整体业绩非常糟糕,即使算上今年的大幅反弹行情,仍有28只个股被套牢。而在操作新希望的过程中,嘉实基金更涉嫌以社保基金组合资金为自家基金产品“抬轿子”,导致社保基金目前仍处于深套浮亏状态。
　　近期关于养老金的入市呼声高涨,而与其投资模式比较类似的社保基金,在去年单边下跌市场中也出现了大幅亏损。部分的社保基金业绩“好坏”则完全依靠其背后的公募基金。
　　据统计,全国社保基金一零六、二零六、三零六、四零六、五零四、六零二和七零六组合由嘉实基金管理。而从去年以来的打新或操盘情况来看,嘉实的成绩都非常糟糕。有基金界人士表示,从业绩来看,对资产安全要求极高的社保资金不能托付给嘉实基金管理,否则保值增值成为空谈。
　旗下基金大举建仓
　拉高股价
　　据2011年三季报资料显示,嘉实旗下的一零六与六零二组合,合计持仓新希望将近2000万股。尤其值得关注的是,早在2010年的四季度,嘉实基金旗下三只股票型基金,嘉实主题精选、嘉实稳健开放、嘉实服务增值,就开始大举进驻新希望这只“牛股”,进入十大流通股东之列,合计持仓将近4000万股。而该股的股价也从2010年四季度的最低价16.40元一度飙高至24.39元,创出上市以来的历史新高,随后便展开了长达两年的高位盘整。
　　经过2010年底那波飙涨行情的新希望股价,很快就出现了高位徘徊不前的走势,嘉实系基金也急忙展开撤退。时隔一个季度之后的2011年一季报,就仅仅剩下嘉实稳健开放仍然坚守着新希望,其余两只嘉实系基金已踪影全无。至2011年的二季度,嘉实系基金已全线从新希望上出逃。
　所管社保组合
　最后入场接棒
　　而恰恰就在这个时候,嘉实基金又及时地行使了社保组合“管理权”,动用了社保一零六组合进行完美的高位“接棒”建仓。至去年三季度继续加大建仓的力度,并且再加多一个六零二组合建仓近900万股。高价追高后很快就得到了“惩罚”,新希望股价至今年初最低价的时候不足15元,距离社保组合的大约建仓成本浮亏超过20%。截至2月28日新希望的收盘价也仅为18.18元,仍然在嘉实系基金当初出逃的成本价之下。
　　对于这种接力式的高位建仓行为,一位资深的基金界人士表示,如果是不同基金公司之间的运作尚且可以理解为,不同的投研团队对股票基本面的估值有分歧,因此会导致买卖有先有后。而类似嘉实基金这样高位接力式的建仓操作,用社保资金为自家基金理财产品“抬轿子”的可能性比较大,除非新希望仍然能继续上涨,方能洗脱这个嫌疑。
　嘉实基金投资
　失败率达80%
　　有分析人士表示,社保基金一向以“成功逃顶、精准抄底、包赚不赔”为人津津乐道。但从嘉实基金所管理的三只社保组合的具体操作情况看,则更类似于一般散户的习惯性操作“追涨杀跌”。
　　据公开资料显示,目前具有社保基金管理人资格的基金公司共有16家,管理社保基金规模较大的基金公司分别有华夏、国泰、嘉实。这3家公司旗下的偏股基金只有华夏基金的整体业绩跑赢同期大盘。而嘉实、国泰这两家基金公司在去年的回报率与大多数的基金公司一样遭遇巨亏。
　　据统计,嘉实基金旗下的三只社保组合,在去年三季度合计持仓35只个股。公开资料显示,如果其一直持仓至今年的2月28日,共有28只个股被套,投资操作失败率竟然高达80%,而且这个统计数据还包括了今年以来的大幅反弹,如果只按照去年四季度的收盘价计算,其整体被套的概率将更高,亏损的情况将更严重。如汉钟精机、中粮屯河、澄星股份,都曾经出现超过30%的浮亏。
据《新快报》