本报记者桑海波
央行近日突然加息，面对不断高涨的CPI，小幅加息依然难逃实际的“负利率”。“钱存入银行，还是投入股市?”为了跑赢通胀，很多市民在为如何理财感到纠结。加息的背景下，老百姓理财都有哪些出路?对于定期存款、国债、理财产品、基金、股票等投资方式，理财如何随“息”而动?
全能派:
家庭理财讲究灵活
人物身份:王倩，大学教师。家庭收入:15万元左右
“加息了，家庭的资金更讲究灵活配置”，在济南一所大学任教的王倩是一位典型的管家婆，也是家庭理财的主心骨。
王倩说，“虽然钱放在银行赶不上通胀，但是每年坚持存一笔钱作为教育基金，已经成了我家的理财习惯”。近日，她家在银行的一笔5万元半年期存款马上到期了，这钱是给儿子出国留学准备的，王倩说，当初就是担心突然加息才只存了半年。为了安全考虑，这笔钱到期后也不做其它投资，还是继续存入银行。
“手头有了余钱还是要继续往股市里投入”，王倩理财观念也有激进的一面，她认为加息初期对股市是利好的，对楼市却是一个利空，市场的热钱寻求更好的出路而投入股市。王倩讲起炒股经来头头是道，她说:“银行、保险股一定要配置的，消费类也要考虑，而新能源的股更是不可少。一旦捉住几只好股票，通胀的钱也就补回来了。”
王倩的理财手段并不单一，除了炒股，银行理财、基金、保险等也有所涉及。王倩告诉记者，前段时间买的基金跌了，她暂时不考虑买进基金了。不过，保险产品还得继续投入，买个安心的同时，也能获得一份较为稳定的分红收益。
理财师点评:每个家庭的情况不一样，家庭理财思路也有差别，但养成一个良好的家庭理财习惯很重要，只有充分运用各种理财工具，灵活配置家庭财产，才能使家庭财富稳定增长，跑赢不断上涨的物价。
激进派:
不着急还房贷
人物身份:魏先生，销售人员
家庭年收入:20万元
济南市民魏先生在市区南部贷款购买了一套改善性住房，同时在股市里还有一笔资金，并且近期的收益还不错。加息后尽管贷款的成本增加了，但魏先生并不想把股市里面的钱取出来提前还贷。
加息后，贷款成本增加多少?省城理财师先帮魏先生算了一笔账:在贷款100万元、期限20年，在基准利率条件下，加息前每月本息合计7129.94元，加息后为7245.31元，等于每月多支付了115.37元，利息总额多出27737.29元。“本次加息幅度并不大，再说我对股市后市较为乐观，就不着急还贷了。”
理财师点评:对于急于还贷减少利息支出的贷款人，还是建议尽量提前还贷;对于理财能力和风险承受能力都较强的家庭来说，提前还房贷有可能得不偿失。
“喜新厌旧”派:
银行理财多打短线
人物身份:刘先生 批发商家庭收入:25万元
“央行往日的加息政策大多以连续为主，此次加息或许只是一个开始”。面对未来连续升息的预期，在省城从事批发生意的刘先生就告诉记者说，加息后，他在理财时更偏重于一些短线产品，尽量避免购买周期过长或封闭性的理财产品。
“加息后，银行发行的短期理财产品数量明显增多了，收益水平也有所提高，比如，招行新发的一款7天期限的债券投资类产品，年化收益率达到2.4%，接近一年期定期存款利息收益，中行新发行的一款3个月期限的债券投资类产品，年化收益率达到了2.7%，已经超过了一年期定存的利率。”刘先生说，他手头上不时有些余钱，考虑买一些短期理财产品，一方面获得高于活期存款的收益，另一方面保证了资金的相对灵活性。
理财师点评:升息通道下，投资理财产品会有一定风险。首先，加息日期不确定，一旦加息，许多理财产品的年化收益率也将水涨船高。其次，要保证资金的流动性和产品的灵活性，能在利率上调之时享受到应有的收益。因此，在目前升息预期的情况下，投资者可以选择购买中短期的理财产品。
保守派:
买国债最好选短期
人物身份:李先生退休工人家庭年收入:8万元
市民李先生一直对理财不是很关心，除了定期存款，他唯一的理财动作就是买国债。可谁知道，“买国债也会被套，上周我刚买的三年期储蓄国债，随后赶上了央行加息，结果就被套上了。”
本次加息处在了今年第七、八期储蓄国债(电子式)发行期内。第七期储蓄国债期限1年，票面年利率为2.60%;第八期期限3年，票面年利率为3.73%。
依据财政部公告，对于已经购买了这两期国债的市民来说，一年期国债利率水平仍高于新的同期存款利率，但是三年期国债低于新的同期存款利率0.12个百分点。
“其实，买国债被套想要解套的办法很简单。”省城银行工作人员介绍，国债可以提前兑取，李先生可到原购买银行办理提前兑取手续。办理提前兑取时，银行按兑取本金额的0.1%收取手续费。
理财师点评:在加息预期下，建议市民今后仍以购买短期国债为宜。但是要注意的是，持有国债不满6个月提前兑取是不计付利息的。李先生购买了1万元三年期国债，如果提前兑取，则需要支付10元的手续费，相对于股票、期货等来说，解套的成本并不太高。
