本报记者崔滨

    33年存在银行里的400元“巨额”养老钱，放到今天不够买瓶茅台酒。近来四川成都汤玉莲婆婆的遭遇，让不少人开始思量在目前的负利率时代下，如何让看病钱和养老钱也动起来跑赢高物价。

    相比高收益、高风险的激进型股票、期货投资，以先保值再升值为主导的保险产品，更适合收入高但不稳定的年轻人以及风险承受能力低、投资倾向保守的老年人。

    收益接近4%，万能险“打败”负利率

    随着9月份全国CPI同比上涨3.6%，而多家研究机构的预测也显示，10月份的消费价格指数还将继续上扬。然而根据第三方理财机构普益财富统计，在11月到期的186款银行理财产品中，仅有6款产品的年化收益率超过4%，想要跑赢CPI并不容易。

    然而在保险理财产品中，即便是受新《保险法》影响，收益率有所下降的万能险，年化收益也在CPI指数之上。保监会公布的最新数据显示，泰康人寿9月份万能险结算利率为3.875%;太平洋人寿9月的万能险结算利率为3.85%;中国平安为3.75%。

    中国人寿山东分公司的理财经理李先生介绍，万能险投资收益率与利率关联度极大，特别是长期存款利率。“尤其是这次加息之后，万能险的结算利率还会继续上调，超过5年期定期存款利率。这不仅锁定了万能险的最低收益率，再加上今年以来保监会对保险企业投资渠道的放开，进一步保障了万能险的收益率。”

    回报4%，分红险受益央行加息

    目前的保险市场中，分红险是当仁不让的老大。太平人寿山东分公司品宣负责人张妍介绍，分红险是保险公司在每个会计年度的部分可分配盈余，以现金红利或增值红利的方式分配给客户的一种人寿保险。“分红险的期限都较长，一般是5

    年、10年期的，保障和保值的功能比较突出。”据不完全统计，目前国内已有100多款分红险包装上市。

    在收益率方面，高CPI并没有影响分红险的回报。数据显示，2009年平安人寿的分红险回报达到了4.5%-5%;中国人寿次之，分红率平均在3.5%-3.6%，最高可以达4%;而太平人寿的分红率也在5年期定期存款利率之上。

    张妍介绍，“分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，有保底收益，投资风格较为稳健，如今央行加息，债券收益走高，分红险的投资回报将进一步提高。”

    买前多考虑流动性

    目前随着保险公司业务开展方式的灵活，即使投保人是有超重、血糖超标、脂肪肝等问题的“非健康体”，依然可以通过保险公司的健康审核，只是每期缴纳的保费额度将相应上调。同时，电话销售、网络销售，也使购买保险理财产品更加便捷。

    就像保险理财产品主要着眼10年甚至30年后的财富价值一样，对普通大众来讲，要跑赢CPI的增长幅度，也需要提前做好理财规划来达到资金的保值和升值。收益稳健、风险较低的保险理财产品，相比股票、期货投资等方式更有利于资金安全。

    太平人寿山东分公司品宣负责人张妍表示，保险理财产品具备了“稳健理财”、“保本增值”的功能，同时很多产品还有满期后的超额返本、复利计息的红利，在人身保障功能之外也给生活加上了一道安全防护网。

    不过省城保险业人士提醒，保险理财产品普遍投资期限较长，流动性差，投资者需要考虑自身资金的流动性问题，短期是否需要资金。