烟台市公交行业管理自2001年4月由城管划归交通管理。
自2002年开始全面实施中巴退市工作，共历时三年、投资1.5亿元完成了27条线路的中巴退市工作，退市中巴644台，新购置大巴649台。至2005年10月份，烟台市区小公共汽车全部退出了公交市场。
以中巴退市为契机，分期分批推进城市公交公司化、集约化经营，目前，市区公交线路全部实现了公司化、集约化经营。
为推动城市公交科学发展，投资70多万元聘请上海同济大学专家编制了《烟台市公共交通规划》。
