冯阁 中国银行菏泽分行理财中心理财经理、出国金融服务中心出国服务专员；金融理财规划师，AFP持证人，拥有基金、保险、个人贷款等从业资格，十多年银行工作经验，主要从事中高端客户的营销拓展与维护。

    理财格言：预则立，不预则废。未雨绸缪，提前规划，财富总是留给有准备的人！

    对理财投资的业绩影响最大的是什么，是“择时能力”，还是“证券选择能力”？成熟市场的研究结果表明，“择时能力”和“证券选择能力”对投资业绩的贡献只有不到15%，而资产配置决定了85%的投资收益！

    “做个资产配置，今年上半年不亏反盈。”拥有6年“基”龄的客户宋军颇为得意地说。宋军是中行的老客户，拥有基金资产28万元，今年上半年，他持有的股票型基金平均亏损达到8%。如果把28万元全部投在股票型基金上，上半年净损失2.24万元。然而，所幸股票型基金只占他基金资产的45%，其余是债券基金和货币基金。这样一来，上半年他的实际亏损是1.01万元，亏损比例仅为3.6%。如果加上货币基金盈利3.5%、债券基金盈利1.1%，他上半年的基金投资不亏反盈。另外，宋军还有部分资产投资于银行的理财产品，上半年平均收益率达到4%。“力争跑过CPI！”宋军信心满满。

    资产配置就是把资产分别投资到不同的理财工具并确定其比例的过程。其意义是通过分散投资，让不同的投资产品优势互补，降低整个投资组合的风险以获取更为安全的长期收益。单一的投资产品，都有其不可避免的局限性，比如股票，高风险高收益，波动性大，很多投资者承受不了市场持续下跌的损失；而单纯投资于储蓄产品，以当前的储蓄存款利率，远输于CPI的涨幅。

    在资产配置决策中需要重点考虑以下几个方面的因素：

    ◇家庭生命周期和风险属性。不同的生命周期，风险承受能力不同，因此资产配置也应不同。一般来说，年纪越轻风险承受能力越高，宜多配置股票、基金等资产，年纪越大临近退休，应多配置国债、货币基金等资产。

    ◇确定理财目标。将理财目标按照实现时间的长短分为短期、中期、长期目标，围绕理财目标进行核心资产的配置，将暂时闲置资金配置于更高风险更高收益的资产，构筑周边资产组合。

    ◇市场环境状况。不同的经济环境决定着投资方式的选择，在进行资产配置时，应充分考虑经济增长速度、通货膨胀、利率、汇率等因素对各项投资的影响，及时进行资产的调整。

    通过合理的资产配置，并长期坚持，及时调整，可以实现子女教育、养老、医疗等人生不同阶段的理财目标和财富梦想。最最重要的是，制定好了资产配置方案，要马上行动，并一定要坚持，这样财富才会离你越来越近！