| 股基跌市中首次跑输大盘,债基创历年来最大跌幅 |
| 基金交出10年最惨成绩单 |
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- 2011年12月27日
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虽然2011年股市行情将在本周收官,但基金惨淡收场已成定局。除货基外,其他各类基金今年以来整体业绩全线尽墨,并创出两个第一次:偏股基金和债基第一次同时出现年度亏损；偏股基金第一次在大盘下跌年份里跌幅超过大盘。高仓位运作以及持仓结构偏重中小盘成长股,是今年偏股基金整体跑输市场和大面积跑输业绩基准的两大原因。
股基首次跑输大盘
在开放式偏股基金方面,截至12月23日,391只基金今年以来单位净值平均下跌22.71%,超过同期上证指数21.48%的跌幅,在下跌市中跑输大盘,这在基金历史上属首次,而22.71%的亏损幅度也是仅次于2008年的史上第二大跌幅。跌幅在20%以内的基金只有121只,占比只有30.95%,其中仅有东方龙、博时增长、新华泛资源、东方成长、博时增长贰号等5只基金净值跌幅小于10%,分别为6.93%、7.94%、8.37%、9.39%和9.49%,它们成为2011年熊市中最为抗跌的偏股基金。
不过,多数偏股基金跌幅惊人。今年以来单位净值跌幅在20%到25%之间的偏股基金达143只,占偏股基金总数的36.58%；而跌幅超过25%的基金达到了127只,占比达32.48%；其中一些基金投资出现较大失误,跌幅超过30%的基金达37只,远超大盘。银华内需单位净值跌幅高达40.46%,融通内需、广发大盘等基金跌幅也逼近4成,分别达39.61%和39.04%,这3只基金是今年最“熊”金。华商产业、东吴行业、大成行业、金鹰行业优势、金鹰稳健成长、天治创新、中海能源等基金跌幅也全部超过35%,位居跌幅最大10只基金之列。
债基“六年不败”终结
今年可转债暴跌令债券基金随偏股基金一起沉沦,首现股债双杀。截至12月23日,普通债券基金(不包括分级债基)今年以来单位净值平均下跌3.17%,为历年来亏损幅度最大的一年,也宣告债券基金自2005年以来连续6年盈利的纪录终结。
截至上周,赚钱的债券基金只有27只,占比仅17%,广发强债、招商债券A、招商债券B、鹏华丰收、华安债券等基金收益可观,今年以来收益率分别达5.52%、5.38%、5.02%、4.16%和4%。不过,大部分债券基金没能赚钱,其中更是有47只亏损幅度超过5%,富国转债、博时转债、金元丰利、华商稳健、天治双盈、博时债券等基金跌幅超过10%。
除了开放式偏股基金和债券基金这两大类品种之外,封闭式基金、合格境内机构投资者(QDII)基金等投资品种同样表现不佳,跌幅均超过20%,其中25只传统封闭式基金单位净值平均下跌21.14%,27只QDII基金截至12月22日单位净值平均下跌21.64%。
八成基金跑输基准
截至12月23日,在包括主动偏股基金和债券基金在内的555只基金中,今年以来共计有451只基金跑输自己契约中设定的业绩基准,跑输比例高达81.27%,大面积跑输自己基准,这在基金史上是绝无仅有的。
据统计,404只主动型偏股基金中仅有99只战胜了自己的业绩基准,占比为24.51%,也就是说,有超过四分之三的偏股基金今年的跌幅大于各自的基准。其中以绝对回报为基准的嘉实回报灵活配置、海富通强化回报、长城安心回报3只偏股基金跑输幅度最大,这3只基金业绩基准均为银行定存收益率,但3只基金单位净值分别下跌22.36%、20.68%和18.43%,跑输基准均在25个百分点左右。
其他基金中,银华内需单位净值下跌40.46%,其业绩基准跌幅仅为19.33%,跑输基准达21.13个百分点,广发大盘、融通内需、华富竞争力、中海能源等基金跑输基准也都在20个百分点以上。跑输业绩基准在10个百分点到20个百分点之间的基金达到77只。
偏股基金中跑赢基准在5个百分点以上的基金有23只。其中嘉实增长跑赢幅度最大,该基金今年以来单位净值下跌17.95%,其业绩基准巨潮500(小盘)指数则大跌30.84%,嘉实增长跑赢基准12.89个百分点。国富中小盘、博时主题行业、东方龙等基金也分别跑赢各自基准12.74个、11.77个和11.35个百分点,银河创新成长、博时价值增长、鹏华价值优势、东方策略成长、长城品牌优选等基金也跑赢各自基准在7个百分点以上。
实际上,由于债券基金的基准大多上涨,而大部分债基负收益,债券基金跑输自己基准的比例更大。 (朱景峰)
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