济钢莱钢换股9日起申报

按昨收盘价计,莱钢换股后每股将有0.48元左右增值

2012年02月08日　作者:
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　　本报济南2月7日讯(记者　马绍栋)　济南钢铁换股吸收合并莱钢股份正进入实施阶段。7日两公司同时发布公告,济南钢铁和莱钢股份将于2月9日、10日、13日三个工作日分别开始收购请求权和现金选择权的申报服务,其中有权行使现金选择权的股东将于2月8日收市后进行股权登记,然后可通过上交所交易系统申报。按照目前市场价和此前确定的1:2.41换股比例,换股将是股东们不二的选择。
　　济钢莱钢的合并事关山东钢铁业发展的大局,也颇为牵动投资者神经。两者重大资产重组事宜已于2011年12月30日获得证监会核准。根据最新修订的报告书,莱钢股份与济南钢铁的换股比例调整为1:2.41,即每股莱钢股份换取2.41股济南钢铁的股份。同时,方案为两家上市公司除大股东及其关联股东之外的股东提供了现金选择权；其中莱钢股份现金选择权的行权价格为7.12元/股。
　　根据7日两公司公告,有权行使现金选择权的股东将于现金选择权登记日(2月8日)收市后登记在册,在2012年2月9日、10日、13日三个工作日的上午9:30-11:30和下午1:00-3:00进行申报,在此期间两公司股票停牌。业内人士表示,7日莱钢股份报收7.12元/股,济南钢铁报收3.43元/股,按照最新的1:2.41换股比例,莱钢股份换股后可存在每股0.48元左右的利润空间,即使8日最后一个交易日股价有所变动,对方案的实施几乎没有影响。两公司也在公告中表示,若投资者行使现金选择权,将可能导致一定亏损,敬请投资者注意风险。
　　作为影响我省钢铁行业产业结构调整的大事件,济南钢铁和莱钢股份的重组历时两年多的时间,其过程更是一波三折。此前山东钢铁主业重组方案已有两个,其中2010年2月24日,首份重组方案由于A股市场低迷、钢铁经营环境变化以及股价大幅下跌等因素未能发出召开股东大会通知而夭折。2010年12月14日,再次修改的重组方案调整了现金选择权,但在两公司复牌后再度出现双双跌破收购请求权和现金选择权价格的情况,重组再次未能成行。2011年4月,济钢莱钢第三次出台重组方案,莱钢与济钢的换股比例为1:2.43,同时向济钢集团和莱钢集团发行股份购买其存续主业资产,并给予所有股东收购请求权和现金选择权。该方案终获股东大会高票通过。