周六上午,备受广大读者关注的“齐鲁财金大讲堂暨祥泰实业2012年度经济论坛”在南郊宾馆蓝色大厅隆重开讲。在论坛上,著名财经评论家水皮认为,2012年的第三季度是经济最糟糕的季度,未来将迎来复苏的曙光。作为经济晴雨表的股市也将进入“玫瑰季”。逾千名读者现场聆听了他的精彩演讲。
排队等候入场的读者排起了长队
蓝色大厅人气爆棚逾千名读者参与
本报记者 周海升 程立龙
经济复苏曙光已现
“到了中国股市,谁也不好使! 巴菲特进去,扒层皮出来；索罗斯进去,套结实出来；杨百万进去杨百元出来；叶荣添进去,赔翻天出来；水皮进去,画皮出来；侯宁进去,狰狞出来；李大霄进去,挨顿削出来；……”一开场,水皮用手机上的一个网络段子,“婉拒”主持人给他的“中国股市第一牛人”称谓,也反映了当前散户对股市的绝望情绪。
水皮表示,作为经济的晴雨表,股市依然如实地反映了经济预期。2007年下半年,中国上一轮经济周期到达顶点,人民币升值导致资产加速增值,这种景气的状态不可能长期持续。2008年后,经济进入回落整理状态。而在全球金融危机爆发后,为应对经济下滑,房地产调控中断,2009年又实施了4万亿投资计划,这些举措给目前经济的软着陆制造了一些“障碍”。
水皮指出,4万亿投资至少有1万亿至2万亿进入了房地产市场,导致“2009年房价翻了一倍”。他举例说,2009年以前,全国各地“地王”的制造者很少有央企国企,2009年后全国各地的“地王”几乎全是央企,远洋地产在望京拍了一个“地王”,楼面价每平方米2.5万元,当时周边二手房每平方米才2万元左右。这也引发了周边二手房的房价飙升。
“受2009年4万亿后遗症阴影的影响,今年,发改委在重大项目的审批上也相对谨慎,房地产的调控更是左右为难,这些决策的难度让稳增长‘说起来容易,落实很难’。所幸的是,发改委终究放行了多达一万亿的‘铁公基’项目,向市场释放了明确信号,周期性行业开始出现复苏的曙光,9月PMI数值显示49.8,这意味着企业家们的情绪在回升,这也是第三季度难得的一抹亮色。”他预计,今年全年GDP增幅在6%-8%之间是比较有把握的。“增长点主要还在城镇化。城镇化主要还要靠房地产,但绝不是要用高房价来支撑。”
股市进入“玫瑰季”
对于股市当前境况,水皮认为,度过经济最糟糕时期之后,股市也迎来了一些“正能量”。首先,沪深两大证券交易所首次到海外“营销”,包括为QFII减免税收优惠的努力。郭树清新政的一大手笔就是把规模300亿美元的QFII一口气放大到800亿美元,吸引QFII进场。而历史表明,QFII一般进在相对底部,QFII近段时间的踊跃进场是个明确信号；另外,中小板和创业板大股东也被要求集体延长禁售期。最重要的是,国家队近期频频出手,汇金国庆节后再度出手增持给市场又注入了希望,而国资委鼓励大股东回购和增持的消息,也是明确的“救市”信号。
“中国股市是政策市,市场受政策影响极大,所以有政策底的概念,但是政策可以改变,市场的节奏却改变不了市场的方向,市场规律还要起作用,因此就相应有市场底。”他认为,市场底不是政策底,政策底往往高于市场底,不过市场底也不会距政策底太远。
“2100点之下,应是A股的底部区域,相对于‘钻石底’、‘玫瑰底’,我更倾向于’玫瑰季’,因为筑底过程是很复杂的,但在底部区域买股,或收获时间的玫瑰。”水皮认为,著名的私募经理但斌的股票赢钱策略——时间的玫瑰,更适合当下行情的操作。另外,上市公司的“业绩底”可能在第三季度出现,目前已进入布局股市的“玫瑰季”。
对于中小投资者今后的投资配置,水皮给出了自己的建议,炒股相当于赌博,“小赌怡情,大赌伤身”,不要投入过多,投入一点闲钱就可以了。对于房地产投资,他认为,今后一个时期,住宅投资仍然会受到限制,商业地产、旅游地产、养老地产等投资类地产还有较大的空间,但投资一定要谨慎,要注意防范风险。
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