截至2月17日,2013年共有76只新基金成立,其中49只为固定收益产品,发行火热的固收产品占据新基发行半壁江山。而行业龙头华夏基金日前也顺势推出了华夏一年定期开放债基,投资者可通过工行等各大银行、券商和华夏基金进行购买。
封闭运作+定期开放=规模稳定
华夏一年定期开放债基以封闭运作和定期开放相结合的方式运作,一年为一个运作周期,在兼顾流动性的同时,减少了资金进出的交易成本。使得牛市无增量资金进入,避免增量资金摊薄收益水平,熊市无大额资金赎回,规模更加稳定。而封闭运作的债基在收益率上也普遍高于同类型开放运作基金。数据显示,去年一、二级债基平均收益率为7.52%和6.73%；而同期封闭式一、二级债基平均年收益率则高达10.44%和10.12%。
同时,华夏一年定期开放债基主投固定收益产品,与股票等权益类资产绝缘,在收益上能媲美纯债基金。数据显示,从2004年至2012年,过去9年间长期标准纯债基金平均年化收益率达5.68%,明显高于银行一年期和三年期的3%和4.25%的定存利率。此外,该基金“一年期定期存款税后利率+1.2%”的业绩比较基准,也让投资者对收益有较为明晰的预判。
份额稳定+杠杆放大=收益增强
相对于一二级债基,华夏一年定期开放债基拥有更高的杠杆比率,而杠杆放大也意味着超额收益产生。数据显示,2012年四季度一二级债基杠杆比率为148.32%和141.03%,定期开放债基杠杆比率则达到189.38%,相较之下后者能撬动更多收益。同时,该基金赎回费率为0的设计,也能为投资者节约成本,实现收益最大化。
系出名门+专业团队=优势突出
作为境内规模最大的基金公司,华夏基金拥有约30人组成的经验丰富的固定收益投研团队,基金经理平均从业经验超过8年,同时,该公司还建立了内部独立的信用评级系统,综合衡量债券信用评级变化,严格控制信用风险,而这些优势的叠加也使得华夏一年定期开放债券基金成为投资者重点关注的对象。 (小薛)
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