央行19日宣布,自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。银行存贷款利息变化对普通人生活有着直接的影响,投资者不妨做好充足准备迎接“利率市场化”到来。
变化一:
选银行需货比三家
此次最大的变化是,以后投资者需要货比三家选择最低贷款利率银行。
按照央行决定,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；对农村信用社贷款利率不再设立上限等。这也意味着,市民在贷款时可根据不同银行利率情况选择。
上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊认为,在借款难的情况下,贷款利率可能影响不大,但从长远看,随着银行竞争程度的加剧,借款难问题会有缓解,降低贷款利率的法律障碍不复存在,贷款利率会由市场决定,贷款利率就有向下的可能性。
而且,在贷款利率放开的基础上,市场普遍预期未来对存款利率也将放开。国泰君安首席经济学家林采宜就认为,存款利率放开才是利率市场化的核心。
因此,未来投资者需要改变自己的投资思路,在做存款或贷款时,最好多对比下各家银行存贷利率,选择最优惠的一家。未来银行可能按照贷款人的信用状况及职业、学历等综合情况决定每个人的贷款利率,如没有不良信用记录,且学历较高、有固定职业的消费者,不但可以轻易地从银行贷到款且利率可能很低。从国外实行利率市场化的经验来看,利率市场化后,银行存款利率一般会提高,贷款利率则会下降,老百姓将会得到更多的实惠。
变化二:
理财品仍具投资价值
瑞穗证券首席经济学家沈建光表示,利率市场化后,将迎来低利率时代。理财产品也将迎来更大发展空间。以下三类低风险产品仍具备投资价值:
第一,市场利率化之下,银行理财产品也将随着市场更多元化,推出更多风险收益上更具特色的产品,更有活力。目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右,远高于同档存款利率,仍有配置价值。
专家认为,未来利率市场化的基础上,理财产品的收益率可能会出现分化,目前买银行理财产品尽量买中长期高收益产品,季末等重要时点购买理财产品更佳。
第二,若投资者资金量雄厚,可以购买固定收益类信托产品。数据显示,目前1年期100万门槛的此类产品有8%至10%的收益,300万门槛的预期收益更是高达10%至12%,投资价值比较高。信托产品是比较市场化的产品,也将随利率市场化在产品设计上推陈出新。
第三,同样是高门槛的基金专户或者基金子公司产品,以及券商资管产品也同样会随着利率市场化有较大发展潜力。
此外,理财专家建议,可以逐步增加权益类资产投资比例,基金定投也是个好办法。数据显示,目前沪深300指数市盈率处于历史低位,盈利率大于1年期贷款利率,市场已进入低风险区域,正是加大定投的好时机。
此外,目前投资者最好注意资金的流动性,这样就可以在资金配置上更加游刃有余。
(方丽)
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