2013年仅剩十余个交易日,如何布局和挖掘2014年的股市投资机会是摆在每一位投资者面前的重大课题。近期,中金公司、国泰君安、信达证券等机构纷纷发布投资策略报告,其中多数机构看多2014年,中金公司更是认为明年A股市场会有20%的回报。明年股市机会在哪里?海通证券投资理财中心投资经理乔迁日前在济南参加活动时表示,我国经济结构转型势在必行,可以从十八届三中全会确定的改革方向中寻找投资机会。
乔迁认为,十八届三中全会提出的改革方针有以下方面值得投资者关注:一是改革领域更加全面,从过去仅提经济改革到“市场经济、民主政治、先进文化、和谐社会、生态文明”五位一体的全方位改革；二是市场和政府的定位更加明确,市场在资源配置中的地位从“基础作用”提升到“决定作用”；三是深化财税体制改革,更加重视财政政策,理顺中央与地方的事权与支出权利,并强调建立透明的预算体系；四是赋予农民更多财产权利,推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置；五是成立全面深化改革领导小组和国家安全委员会。
从这几个方面出发,2014年投资者可以找出确定性投资机会:
首先是泛消费行业中具有确定成长性的龙头品种,如乳制品、医药(包括养老和医院)、消费电子等。乔迁认为,十八届三中全会明确了要改变经济由投资拉动到内需消费拉动的模式,改善城乡二元结构,推进城镇化,提高教育、文化和医疗产业,这从各个方面都对大消费行业发展提供了支撑。中金公司的梁红也认为,随着改革的深入,改革红利将持续释放。未来几年中国的居民城乡差异逐步缩小并最终消失,数以亿计的农村居民跻身中产阶级消费者的行列。收入快速增长,必然改变人们的消费偏好,中长期大众消费品和服务将会得到稳定增长。
其次是受到政策实质性推动的行业,如军工安保、芯片、4G、环保、新能源、文化产业等。乔迁表示,综合分析国内国际形势和产业发展,军工产业将进入快速发展期；军事政务办公和金融行业的芯片大量采用国外技术的情况下,毫无数据安全可言,看好未来芯片国产化和专网的发展；信息消费能有效带动软硬件相关产业的发展,中央也在推进文化产业大发展；生态问题也是目前最为急切要解决的问题,环境污染的检测与治理产业将有望持续受益。
(财金记者 王小平)
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