基金调仓 二线蓝筹成加仓重点
2015年01月13日 来源：
齐鲁晚报
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去年年底因业绩排名压力,不少持有成长股的基金“扛住”没有调仓,上周基金重仓股频现高换手,二线蓝筹股成为目前基金加仓的重点。
基金集中调仓
“去年年底基金持有中小板、创业板的比例很高,不少基金超过50%的仓位持有小盘股。由于年底有业绩考核的压力,他们不敢砸盘换股,今年一季度很可能是基金集中调仓的时候。”华南区一家基金公司的股票型基金经理对记者说。
从交易所披露的数据来看,今年以来,金证股份、科泰电源、银之杰、赢时胜、高能环境、雷曼光电等基金重仓股的买入、卖出席位中均同时出现多个机构席位,其单日或三日换手率均在20%以上。此外,卫宁软件、四创电子等基金扎堆的成长股也出现机构高换手迹象。
1月6日,创业板指以5.12%的涨幅收涨,此后几个交易日,创业板指也持续走强,但从记者采访的情况来看,基金经理对成长股短期表现的预期并不高。
前述基金经理表示,去年三季度调仓“卖小买大”后,他一直在等待重新买入成长股的机会,但考虑到成长股没有跌透,目前仍然不是介入成长股的好时机。他说:“这些股票的估值高到看不下去,一季报马上要披露,预计业绩没法兑现,届时又是一地鸡毛,现在还不是调仓到成长股的时候。”
华南区一位绩优的权益类基金经理说:“1月份开年是股票基金经理面临业绩压力最小的时候,基金组合可以‘扛住’并继续持有短期表现平庸的品种。市场短期走向‘大盘股全面回调、小盘股普遍反弹’这另一极端行情的可能性不大。创业板重仓股短期仍有可能出现踩踏,个股短期并不存在很好的买入时点,投资仍然以蓝筹股为主。”
博时基金宏观策略部认为,对于前期涨幅较大的行业,部分市场参与者会因其短期风险加大,选择落袋为安,确认收益。
二线蓝筹成加仓重点
超跌的二线蓝筹股成为基金加仓的重点方向之一。从交易所披露的信息来看,2015年开年以来,部分机构扎堆买入五粮液、洋河股份、格力地产、长安汽车、铜陵有色、西山煤电等个股。另外,机构对海康威视、大华股份、歌尔声学、国电南瑞、长城汽车等个股的买入意愿也较强。
大华股份是2014年跌幅最大的个股之一,累计跌幅46.11%。数据显示,2014年,南方绩优成长、上投摩根内需动力、泰达宏利市值优选、博时新兴成长等基金都曾减持大华股份。
海康威视在2013年底曾是基金重仓股,但截至2014年三季度没有一只公募基金进入其前十大股东名列。
而歌尔声学、国电南瑞、长城汽车截至去年三季度的基金持仓比例仍然较高。歌尔声学去年全年股价也跌去29.82%,国电南瑞全年股价微跌2%,而长城汽车全年微微收涨。
此外,机构对军工、互联网板块的预期也较好。前述股票型基金经理表示:“从板块来看,军工、互联网医疗、互联网金融等细分板块也会有机会,但是目前很多个股估值太高没法看了,市场空间也不大,除非股价调整到位否则不适合买入。”
摩根士丹利华鑫基金投资部认为,应当特别关注互联网医疗、互联网金融、车联网、大数据、去介质化、军工、创新药等领域,择时少量参与权重股的阶段性行情。
(证时)
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