7月6日,在齐鲁证券青岛江西路营业部内,股民面对继续跌停的个股,除了沉默,毫无办法。
几乎所有人都猜到了,管理层在周末祭出一系列“王炸”大招后,周一的大盘会出现“报复性大涨”。但是作为国家救市的代价,仅仅五个小时之后,两市接近1000只股票的跌停换来了大盘2.41%的涨幅。
这一天里,太多的股民经历了从涨停到跌停的狂风暴雨；这一天里,太多的股民猜中了故事开头,但却没有猜中结尾。他们的救赎之路到底在哪里?而作为监管层,证监会和央行到底还有多少“王炸”牌可以继续打出?
尴尬:开盘千股涨停,收盘千股跌停
北京金融街19号富凯大厦,是中国证监会的办公楼。作为中国资本市场监管的中心,白天,这里车水马龙,但如果偶发大事,晚上这栋大厦就将灯火通明。
7月4日早晨,包括中信证券、银河证券等在内的21家券商高管在门口下车,走进大厦。不少券商代表说自己是在前一天晚上收到证监会的通知,要求提交救市方案。
也就在降准降息、私募大佬发声、两融新规颁布等12道利好“金牌”都难以止住股市下跌的趋势时,证监会用上了最直接、也屡试不爽的一种方法,各家券商筹集1200亿元用以购买蓝筹股ETF。而在此前,上证指数每天的交易额已从最高峰时的一万亿元降到了七千亿。
也正是从这一刻起,几乎所有的分析师和大多数股民都相信,政府“发狠”了,“分分钟”就可以灭掉那些做空势力,提振股市也是弹指间的事情。
“刚不能久,柔不能守,股民朋友们不要太过乐观地对待现在的涨势。”国信证券分析师孙磊说。而就在6日上午,万众期待下A股重新开市,刚刚集合竞价时大盘就出现了8%的涨幅,指数一度逼近4000点,一千多只股票将要被封于涨停板。
但是正式开盘交易之后,大盘指数一路下挫,在中午时甚至出现了短暂的翻绿情景。上百只个股经历了从涨停到跌停的窘境,当日震荡20%,证券公司营业部内一片哀鸿,不少股民直呼“被骗了”。
作为蓝筹股主力军,工商银行和中国中车在上午时出现了跌幅和大额资金净流出的情况,仅有交通银行和两桶油等稳定护盘。
下午2点钟左右,进入了传统意义上的场外交易“强平”时间,大盘迅速下探超过50点,不到半个小时的时间又有几十只个股跌停。2点30分开始,“国家队”再次出手护盘,至收盘时,以两市接近1000只股票的跌停的代价,换来了大盘的2.41%涨幅。
哀怨:“国家队”只救了大盘股,却不管中小创死活
早晨9点30分,股市刚刚开盘时,就有一些股民选择在高点挂单卖出自己的股票,这些人,大多数在上周五抄底进入,寻求超短线操作。“刚卖出了海油工程,本来我可以再持有一段时间,但是就现在来看,还是先保证获利不赔再说吧。”在齐鲁证券青岛市江西路营业部内,股民刘先生告诉记者,自己炒股多年,“被套怕了”,面对如此脆弱的行情,他几乎是“赚了就跑”,有利润就选择抽身离开。
但是当日大多数股民则选择了抄底加仓,与以往不同,股民青睐的目标已经从创业板变成了蓝筹股。不过仍有不少股民在抄底上遭遇了不幸。
就在上午开盘没多久,一位股民抄底购买了前段时间已经被“腰斩”的大智慧,此时此刻,大智慧的股价已经从涨停出现了降幅。“我感觉会出现跟上周二一样的大盘反转,所以就重仓买入了大智慧。”这位股民说,在上周二,大量个股开盘后就处于跌停的状态,然后下午出现了行情反转,几百只股票当天经历了从跌停到涨停,一天赚20%的感觉让很多人羡慕不已。但是就在她抄底之后,大智慧再次跌停,直到收盘时也没能打开跌停板。
“‘国家队’只救大盘股,却不管中小板和创业板的死活。”在股市由红转绿,甚至在翻红之后,记者频繁地听到这样的声音。
周一“国家队”出手后,大盘短时间内被拉回了80多点,A股重上4200点,甚至是4500点或许都不是难题,但是股民的信心如何挽回,股市的信心如何挽回,则是摆在监管层面前的重要问题。
担忧:如果任由股市暴跌,可能出现钱荒
截至2015年5月底,证券公司资管、基金公司及其子公司专户共有来自银行、信托、保险的资金近13万亿元,其中来自银行的资金超10万亿元。这个数据已经逼近国内银行业总资产的10%。由于券商资管类产品并非全部投入股市,因此剔除掉这一块后,来自银行的入市资金保守估计在4万亿元。
“如果股市再跌10%到20%,跌破3500点之后,再跌到3000点就是时间的问题了,这样一来,银行的资金就面临较大的危险。”一位证券公司的分析师指出。
这样一来,问题就显得很明朗了,政府需要股市回暖,最起码是不再出现系统性暴跌的问题,因为如果任其暴跌下去,就可能会出现两年前的银行钱荒问题,这是政府不愿意看到的。
也正是因为此,此前被众多人提出的暂停IPO,也最终登上前台。此后,以汇金为主的“国家队”和以各路券商、私募基金为主的“解放军”在本周一赶到救场。
但是现在的政府手中,仍然有一张牌:降低印花税,这在各路预测分析师看来是国家最后的大招。但是,在这种情况下,降低印花税真的有用吗?
“2008年熊市来临之际,政府也选择了降低印花税这一终极大招来救市,但是股市在经历了两天短暂的回暖之后,再次出现暴跌。”孙磊说。
“其实,监管层没必要一跌就出政策。”交银国际董事总经理洪灏评价近期监管层的救市措施,他总结称,“监管层频繁出政策后,市场更加恐慌,出现小的反弹就开始出货,大盘随后下跌,每次都这样。”
展望: 政策底较为明显 切不可随意割肉
对大盘昨日的走势,方正证券分析人士表示,国家已出手,众志已成城,无论是资金,还是政策,开始向有利于多方转移。国家决心、政策支持、资金转向、技术背离、市场舆论五点共振,此时做空要远比做多风险大,本周大盘有望阳线报收。操作上,股民应做到不做空,不追高,重仓者观望为主,回避融资盘较重股。
而巨丰资本投资顾问郭一鸣则认为,真正的救市,应该是保护投资者的主要利益,不要让亏损继续扩大,也不能纵容做空者继续通过做空获利。因为只有这样,市场信心才可能逐步恢复。当然,回过头来,政府大力救市,相信还会有更多措施出台,目前政策底较为明显,指数总体下行空间有限,指数随时止跌企稳。此处切不可随意割肉,一些低估值的蓝筹股可继续持有以及适当加仓,而高股指的创业板个股,继续谨防反弹出货风险。
总体来讲,尽管近期的持续暴跌在历史上是较为罕见的,但同样政府高层、管理层以及市场各方的“救市”决心以及举措也是空前的。众多证券分析师预计,急风暴雨式的下跌已告一段落,而随着风险的集中释放以及组合利好的兑现,大盘有望再度迎来回升。
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