金钱面前,谁都曾是空方一员
场外配资成大赌场:“10个最后得有9个被强平”
2015年07月20日 来源：
齐鲁晚报
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最近几个月来,张文一直在各种角色之间不停地转换:证券机构领导、配资公司老板、“国家队”操盘手。甚至到最后连张文自己都搞不明白,他到底是“多方”主力,还是“空方”大将。
从去年11月份A股复苏转入牛市开始,究竟有多少新开设的配资公司,没人能说清楚。这些按照1:3或者1:5配资的“资本赌场”曾受人追捧,并一度引爆证券市场的行情。
“如果有了300%的利润,资本就敢于践踏世间的一切。”这“一切”之中,当然也包括了《证券法》和《商业银行法》。
本报记者 姜宁
配资赌局: 一月赚百万,一周赔精光
张文说,从7月初开始他就基本暂停了配资公司的日常业务。“虽然来找我配资的客户依然很多,毕竟很多人也想借着这波回调来翻本,但是现在配资风险太大,前一阶段被‘强平’的客户很多。”
入行已经接近十年的张文,现在是济南市一家证券公司的中层领导。去年年底趁着行情好,他凭借着多年积攒下来的人脉关系,一方面从银行贷款,一方面给熟悉的客户配资炒股。因为大多是朋友关系,所以张文的配资利息只有15%左右,这大大低于24%的配资行业平均水平。
因为行情好,半年多的时间里,张文就净赚了一两百万,当然,他还要另外再给银行方面一笔不菲的贷款“好处费”。
从三月份开始,不少客户便在张文那里利用1:3的配资杠杆大量买入创业板股票,短期内实现了暴富,不少人因此一个月就大赚上百万元。但是好景不长,6月15日开始的股市暴跌潮,让9成配资客被“爆仓”,慢则一个周,快则两三天,那些已经在股市里实现了暴富并仍幻想继续赚钱的配资客们连本带利都赔了个精光。
“我不做配资了,那是因为我不想再赚这‘带血’的钱,但是不论是监管还是暴跌,都不能完全刹住场外配资这股风。”张文说。
2013年,在这波牛市尚未启动时,不少股民对于场外配资这种“小众产品”的印象还停留在南大街购物城外那块“您炒股,我拿钱,月利息1.99%”的牌子上,在这座烟台市中心曾经的地标性建筑边,一辆破旧不堪的松花江面包车中放置着这样一块同样灰尘满面的广告牌。而之所以将配资月利息设定在1.99%,更是钻了监管的空子,根据《商业银行法》规定,贷款利率高于基准利率4倍以上可被认定为高利贷,在那个基准利率为6%的年代里,1.99%的月利息则正好规避了监管风险。
那一年的7月初,由于“取消贷款利率下限”等一系列利空消息的发出,上证指数被痛砸至几年来最低的1856点,其中不少银行股的股价更是暴跌30%以上。“当时很多配资客就‘死’在了黎明前,股民第一次感受到了场外配资的恐怖。”齐鲁证券山东省内的一位营销总监告诉记者,曾经有一位客户,在熊市中半年赚了50%,但是加了配资杠杆后只三个跌停就把本利都赔得精光。“10个做配资的,最后得有9个被强平。”
泛滥成灾: 配资最终演绎成做空大军
6月26日股灾,注定会超过7年前的“5.30惨案”,成为股民心头挥之不去的噩梦。
下午开盘后,大盘在经过了短暂的波澜不惊之后,2点钟左右出现了急速暴跌,不到一个小时的时间里,两市接近2000只股票跌停,创业板甚至差点出现“指数跌停”这样神奇的事情。此后的几天内,细心的股民都发现了,每到午盘之后大盘都会毫无理由地“跳水”,大量恐慌盘、获利盘在踩踏中涌出,只一周的时间,上证指数便暴跌10%。
“跟场外配资公司有一定的关系,因为下午一两点钟是传统的‘强平’时间,在上午遭受了大跌的配资客需要在这一事件缴纳保证金,但是这其中太多人是全仓进入的搏命式赌徒,所以没有保证金可缴纳的他们只能被‘强平’。”张文说,以自有资金10万元,按照1:3配资方式计算,在提前缴纳了15%-24%不等的利息费之后,配资客就能动用40万元的资金进行炒股。原本涨停和跌停都是1万元的限度,被放大到4万元。
“可以在两三天内翻倍赚钱,也可以在同样的时间内被‘强平’。”张文说,所谓的“强平”,是指如果因为暴跌时,将要触及到配资公司的30万本金时,配资公司就会强行将配资客的个股卖掉以保证自己的本金不受损。“一般配资公司都是靠20%左右利息费来赚钱,不论大盘怎么下跌,配资公司都不会亏本。”
随着A股持续暴跌,不少大胆的配资公司又想到了另外一条赚钱的途径:一边在传统的交易时间内“强平”客户的仓位,让大量资金流出股市造成指数暴跌,一边做空股指期货IC1507。拿了配资利息,赢了股指期货,两头赚钱。
据知情人士介绍,在此轮政府未参与清理场外配资和伞形信托之前,开设一家配资公司相当容易。因为处于监管盲区,大量的贸易公司、民间投资公司通过和银行间的内部交易,从银行中获得贷款后,通过homs系统,将资金分成几个子账户以供配资客按照1:3或者1:5使用,待配资客缴纳了保证金和利息费之后,配资公司可以用这笔钱再去银行申请新的贷款,之后再通过homs系统分社账户、配资,达到“鸡生蛋,蛋生鸡”的复利盈利模式。
击鼓传花: 最后都想捞一把走人,却造成踩踏
“5月份我就预测A股到了地球顶,其中一个重要因素便是高管减持问题。”英大证券研究所所长李大霄说,如果庄家都跑了,股市就剩下散户了,那还怎么玩?
曾经通过中国中车赚了超过5倍的李先生,在中车刚开始暴跌时就选择抽身离开。“反正最后也是赚了,还是让钱落袋为安的好。”卖了中车的股票后,李先生果断给自己买了一辆别克轿车。
在此番股市暴跌时,也有太多像李先生这样获利盘恐慌性离开的股民,最早至5月中旬,就有不少人选择减仓甚至空仓,而新股民则有不少在4500点-5000点时冒险进入,最后被套牢。“关于网上那些为国持仓的说法,我并不认同,我炒股没有那么多大彻大悟,说白了,就是为了赚钱。”在配资群中,一位股民告诉记者。
对于股民这种非价值投资的思维,山东工商学院的方教授也感到深恶痛绝,前几天,作为股民的他还倡导大家持仓甚至是满仓和“外国做空势力”做最终的决战,甚至还在群里和意见不同者大吵一架。“大家都想着赚钱,国家队拉盘太辛苦了。”方教授说,6月底,各种前期获利盘逃跑,加速了股市的大跌,前几天,经历了三天暴涨后,又有不少获利盘逃跑,让“国家队”前期的工作差点功亏一篑。“不论是基金、机构还是散户,大家都是想在避免成为击鼓传花的最后一环时,捞一把马上走人,正是这种思维上的贪欲,促成了配资公司遍地,造成了众多恐慌盘撤离,最终造成了本轮A股的暴跌。”
而作为曾经的配资公司老总,张文也认同方教授的这一看法。“去年11月份,第一批配资客通过券商银行股和之后的创业板股赚了很多钱,刺激了股民的神经,但是作为老牌投机者的首批配资客,相对于后入者的优点在于见好就收,所以那一批人都赚钱了,而后来的都免不了‘强平’的厄运。”
即便如今,张文都认为自己只是合理地利用了股市游戏规则赚钱。“证券这行的流动性也很大,2008年暴跌之后还能留下来的员工很少,我们基层营业部的这些人,在养老保险、公司待遇等各个方面都跟上层机构有很大差别,不现在想办法多赚钱,那未来熊市来临后,月薪下降到一千块钱时,我们怎么办呢?”
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