2016诺亚财富第六届私募股权投资高峰论坛在上海召开。
(更多精彩内容,敬请关注微信公众号“诺亚财富”)
PE投资具有明显的
跨周期特征
随着中国经济转型换档,高净值投资人要战胜金融市场动荡,最好的办法就是将更多财富投向股权投资(PE)。究其原因,兼顾中长期价值投资的股权投资(PE),不但能规避经济周期下行带来的金融市场大幅波动,还能精准捕捉未来经济发展的亮点产业,创造可观的投资回报。
一个靠谱的投资策略,不仅要关注投资品种的收益率,更得了解他们的获利来源,来源是否稳健可靠。而PE投资的最大收益来源之一,就是新技术在推动社会文明与经济持续发展过程所释放的巨大财富“红利”。同时,投资一定要兼顾安全性、收益性与流动性,而PE由于缺乏流动性也往往被投资者忽视,但现在看起来,PE若能投对企业,是可以创造足够高的安全性、收益性与流动性,因为好项目永远不缺乏资本市场追捧。
“按照我的判断,以往通过政府、银行的主流资源配置方式,会被市场化的资源配置方式取代。VC/PE就是市场化资源配置方式中非常有效的方式之一:投资人把资金交给专业的VC/PE基金管理人,由他们配置到代表未来经济发展方向的新兴行业,是有效将财富投资于国家利益的方式,有机会在未来获得高额的收益。”汪静波说。
PE投资的
正确打开方式
PE投资具有明显的跨周期特性,是不是意味着投资人可以放心直接投资单一项目呢?
诺亚财富联合创始人、歌斐资产董事长兼CEO殷哲提醒投资人:“做PE投资,投单一项目的风险是非常大的,做PE投资一定要选择知名度大、专业能力强、经验丰富的股权投资公司,这些专业的投资公司不仅在选择项目上更加精挑细选,而且一个基金通常会投资多达十几个甚至几十个项目,目的就是为了有效降低直投的风险。另外还可以通过投资歌斐资产私募股权投资母基金的形式,更加分散投资风险,平滑波动,稳健获益。”
同时,汪静波还提醒投资人,考虑到PE市场利润创造同样遵循着28效应,即20%行业顶尖的PE机构赚取了行业80%的利润。也就是说,10家PE机构中,只有1-2家是能够给你带来惊喜。因此,就概率而言,选到靠谱机构其实是一个小概率事件。
目前,PE基金投资门槛动辄千万元以上,且锁定期通常在5-8年,还有最重要的一点,PE基金是不保本的,如果万一选错了机构,可能血本无归。
“我们在介绍PE产品时,会反复向投资人强调:PE的整个过程可能是J型曲线,刚进入时可能就开始亏损,亏了几年后才能逐渐盈利,期间没有流动性,这是一个需要痛苦忍耐的过程。”殷哲强调。
汪静波说:“要选对优秀PE基金,投资者不仅仅要关注基金以往的投资回报业绩,更要考察PE基金管理人当前的投资策略与项目储备,还有他们的投资见解”。
汪静波表示:“公司存在的价值就是为了降低交易成本。诺亚财富从2008年起,就在私募股权投资(PE)领域积极布局,精耕细作近十年,打造覆盖上千只私募股权基金的数据库,就是为了通过严格的遴选模型,帮助投资者找出行业里最优秀的一批PE基金管理人进行投资。诺亚财富的价值就体现在筛选能力上”。
【关于诺亚】
诺亚控股有限公司(NOAH. NYSE)起源于2003年,2010年11月10日率先登陆美国纽约证券交易所,是中国内地独立财富管理行业的开创者和领军者。
公司定位于新一代综合金融服务提供商,目前,形成资产管理、财富管理、投资银行、互联网金融四条业务主线,覆盖家族财富管理、高端财富管理、基础财富管理、海外财富管理、房地产投资管理、信贷、保险经纪等业务领域,综合金融服务集团架构成型,总体上具备为中国高净值人士实现全球化、全面资产配置服务的能力。
截至2016年3月31日,诺亚财富已在上海、北京、广州、温州、杭州等68个城市设有分支机构,为超过10万名高净值人士提供综合金融服务。
本稿件所含文字、图片和音视频资料，版权均属齐鲁晚报所有，任何媒体、网站或个人未经授权不得转载，违者将依法追究责任。
【PDF版】
