◥2017年6月,济南高新区成立资本市场协会,上市挂牌企业突破100家。 (资料片)
2014年初,高新区首批9家企业抢滩登陆“新三板”。 (资料片)
此外,2017年,在IPO审核提速、新三板流动性没有实质性改善的大背景下,济南高新区资本市场工作呈现出冷热不均、两极分化的态势。一方面企业上市梯队建设卓有成效,另一方面企业新三板挂牌稳步推进,但势头趋缓。
文/片 本报记者 修从涛
IPO上市企业22家
新三板挂牌企业88家
2017年,济南高新区企业中孚信息在深交所创业板上市,首发融资2.6亿元。中孚信息成为继神思电子之后济南市第二家创业板上市企业。上市公司直接融资总额达到234.48亿元,总市值突破两千亿元。
据济南高新区金融工作办公室发布的“2017年度济南高新区资本市场发展情况报告”(后称“报告”),2017年,济南高新区上市挂牌企业达到110家,企业上市总数位居国家级高新区前列。其中IPO上市企业22家,新三板挂牌企业88家。
高新区上市后备力量充足。截至今年5月初,高新区有11家企业在证监局辅导,2家企业在证监会待审。储备各类后备企业500余家。新增规模企业规范化公司制改制30家,累计达到120家,完成了纳入改制全部140家企业的85.7%。
在上市梯队建设方面,高新区有2家企业上市申请已报中国证监会待审,占济南市待审企业的50%。2017年新增6家企业报山东证监局辅导,辅导企业总数达到11家,占济南市辅导企业的73%,辅导企业家数位列全省第一。
此外,高新区新三板挂牌工作继续保持全市、全省领先地位。2017年,新增新三板挂牌企业12家,占济南市新增挂牌企业的57.1%。累计挂牌企业达到88家,占济南市挂牌企业的58%,占全省的14%。
上市挂牌企业累计实现
直接融资300.26亿元
报告称,济南高新区110家上市挂牌企业累计实现直接融资300.26亿元,其中上市企业融资234.48亿元,新三板挂牌企业股权融资41亿元。在发行债券方面,2017年高新区企业通过交易所发行公司债券105亿元,占济南市发行债券的27%。
高新区新三板企业融资十分抢眼,直接融资比例和数额均居全国前列。截至今年5月初,高新区共有57家企业完成挂牌后直接融资145次,完成直接融资41亿元。融资企业家数占高新区挂牌企业总数的64.7%,平均每家企业完成两轮以上的融资,平均单次融资额达到7193万元。
据了解,高新区挂牌企业平均融资次数和融资额度不仅远高于区内其他科技企业,也高于全国的平均水平。以2017年为例,2017年高新区上市挂牌企业实现融资19.2亿元,其中IPO上市企业融资4.16亿元,23家新三板挂牌企业实现股权融资15.04亿元,平均每家6539万元。
济南高新区新三板企业融资水平高与挂牌企业的高素质有关。据统计,目前高新区挂牌企业中,有18家企业进入创新层名单,高新区创新层企业占济南市创新层企业的75%,山东省创新层企业的26.5%,分别比上年增加7个和6个百分点。创新层企业数占高新区挂牌企业的22.5%,明显超过济南市(24家,140家,17.1%)、山东省(68家,615家,11%)占比。其中,有7家企业报山东证监局辅导,准备转向IPO。还有一大批企业都达到主板上市标准。
促进企业并购
和产业创新升级
据不完全统计,2017年高新区有8家上市挂牌企业、拟上市企业被上市公司或国有企业收购,收购资金总额高达21.16亿元。企业通过进入资本市场,成为更大的上市公司或特大型国企的收购标的。有了资金和渠道的支持,会为公司发展注入持续动力,成为助推高新区经济快速发展的有力发展引擎。
培育和推进企业登陆资本市场对增强地方经济活力、促进转型升级具有重要作用。上市挂牌企业是承担着区域经济发展和优化产业结构的重要力量。企业登陆资本市场实现融资的同时,也为研发创新提供了资金支持。2017年,高新区上市挂牌企业完成科研投入25.7亿元,相比去年同期增幅达到30.5%,平均每家企业科研投入2336万元。其中,新三板挂牌企业科研投入5.5亿元,占比超过20%,达到21.4%。在省级以上工程技术中心方面,共有省级工程技术中心21家,国家级工程技术中心5家。上市挂牌企业已经成为高新区科技创新的中坚力量。
根据2017年企业年报数据统计,全年上市挂牌企业实现固定资产投入58亿元,相比去年同期增长31.2%。不同于房地产开发企业,由于上市挂牌企业融资渠道通畅,资金成本低,且融资额较高,为保持公司持续发展,大量资金被投入到技术改造、产业升级方面,为未来发展积蓄了充足的力量。上市挂牌企业成为助推山东省新旧动能转换的强大力量。
避税漏税减少
经济贡献大幅增加
企业登陆资本市场前,为了获得更高的利润,通过各种方式避税或漏税的现象较为普遍。企业上市挂牌后,为了在二级市场获得更高的关注度、获得更高的股价,企业的纳税主动性与积极性大大增强,具体体现为公司将原来隐藏的收入和利润通过报表释放出来,从而体现为公司收入和税收快速增长。
以2017年年报为例,高新区110家上市企业的总市值突破2000亿元,其中IPO企业2104亿元,新三板企业286亿元。2017年上市挂牌企业合计实现销售总收入987.7亿元,同比增长18.8%,预计到2018年底上市挂牌企业总收入将会突破1000亿元。其中上市企业收入869亿元,新三板挂牌企业收入118.7亿元。
2017年上市挂牌企业实现利润35.1亿元,同比增长6.36%。其中新三板挂牌企业实现利润9.6亿元,同比增幅达到15.7%,比去年同期占比增加2个百分点。实现各项税费收入26.4亿元,同比增长5%。其中区级财税收入10亿元,相比去年同期增幅17.8%；占2017年高新区财税收入的10.5%,相比2016年占比增加0.2个百分点。
报告指出,虽然国家政策、行业发展存在极大的不确定性,但是上市挂牌企业整体发展平稳,公司收入、利润和税收均呈现增幅状态,相比于非上市企业来说,企业上市挂牌能使公司经营业绩波动较小,对地方政府的贡献更大。因此,大力发展资本市场可以使企业迅速增加规模,增加地方财政收入,为下一步地方经济转型升级、提高地方财力提供基础和保障。
【PDF版】
