12月6日,深圳、武汉、成都和青岛四地符合条件的投资者可以尝鲜首批养老理财产品了。目前,投资者可以在中国理财网查询工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家理财子公司首批四款养老理财产品的预售信息。四款产品均为封闭式净值型产品,风险等级为二级或三级,期限均为5年,业绩比较基准最低5.0%,最高8%。与一般理财产品相比,养老理财更加突出长期性、稳健性、普惠性特点。
随着养老理财产品面世,我国多层次养老金融产品体系更加丰富,老百姓打理自己的“养老钱”迎来更多选择。
谁能购买
投资者需持有
试点地区身份证
按照银保监会安排,四家试点机构的首批养老理财产品只能在指定试点城市销售。具体来说,工银理财在武汉市和成都市,建信理财和招银理财在深圳市,光大理财在青岛市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段,单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。目前,四家试点机构首批养老理财产品已成功于全国银行业理财信息登记系统中完成产品申报。
目前,养老理财产品销售对象为持试点地区当地身份证的符合条件的个人投资者,且单一个人投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币。
如何销售
“线上+线下”
多渠道销售
据了解,四家养老理财试点机构均采取“线上+线下”多渠道销售,四个试点地区符合条件投资者可持当地个人身份证赴对应机构的销售网点处,或通过网上银行、手机银行等途径购买养老理财产品。
记者查阅预售信息发现,首批四只养老理财产品均为封闭式净值产品,除了光大理财的产品投资性质为“混合类”,其余三只的投资性质均为“固定收益类”。四只产品的业绩比较基准区间略有差异。光大理财的产品上限和下限均为5.8%；工银理财产品的区间为5%-7%；招银理财和建信理财均为5.8%-8%。
有何特点
具有稳健性
长期性普惠性
总体来看,首批养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点。稳健性方面,养老理财产品设计以安全策略为主,产品主要投向为固定收益类资产,并引入了目标日期策略、平滑基金、风险准备金、减值准备等方式,进一步增强产品风险抵御能力。同时,养老理财产品采用非母行第三方独立托管、净值化定期信息披露、全国银行业理财信息登记系统统一信息登记等方式,更好地发挥多方机构的监督职能、充分透明披露产品风险和收益情况,为投资者提供相对稳健的投资选择。
长期性方面,养老理财产品旨在引导投资者合理规划养老理财投资,树立长期投资、合理回报的投资理念。银保监会创新部资管一处处长宋敏杰介绍,养老理财首批试点产品期限均在5年以上,更有利于汇集长期的稳定资金,探索跨周期投资模式,在资金用于支持经济发展的同时,也能够使人民群众获得相对稳健的投资收益。
普惠性方面,首批养老理财产品起购金额低至1元。四家试点机构人士均表示,试点产品将充分让利给客户。工银理财副总裁王海峰称,工银理财此次试点发行的养老理财产品费用低于工银理财其他理财产品,且不收取超额管理费。光大理财总经理潘东表示,光大理财试点产品1元起投、1元递增,以期惠及更多投资者,同时执行优惠费率,保持零认购费和销售服务费,仅收取0.1%的管理费。
为何设置分红
可减少理财客户
资金压力
记者注意到,目前工银理财、建信理财和招银理财都已“剧透”产品有分红条款,为何要设置分红条款,在什么条件下可以分红?
建信理财方面透露,“安享”首只产品不提超额报酬,运行一年后每月分红。招银理财相关负责人则介绍,该机构的养老理财产品成立日后第6个月起,即可根据投资情况按季度分红。工银理财相关负责人表示,该机构的养老理财产品特别设定了分红条款,主要是为了满足投资期间客户的部分流动性需要。
对此,国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,养老理财产品本身封闭期限比较长,所以要有一些定期的分红机制和流动性机制的安排,在保障投资回报的同时,更好地满足投资者养老过程中出现的临时性资金需求。“这次养老理财产品的设计当中,既兼顾了投资性以及养老实际需求的考量,也突出了养老理财产品和其他资管产品之间的一些差异和区别。”
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林指出,设置分红可以减少理财客户的资金压力,同时缓解投资人的焦虑。“有看得到的回报,也能够让投资人更放心,尤其是这类养老理财产品,很多时候收益是浮动的,对于投资者,分红也可以提示理财产品运营状况,也能够更好地激励新用户加入到理财产品购买当中。”
如何查询
产品详情页面
均有“养老”标签
据了解,本次试点产品由指定试点机构在特定区域内发行,只有符合相关条件的产品才可以冠名“养老理财产品”字样,其他机构及产品则不允许使用这一名称。名称上的显著差异有助于客户快速区分养老理财产品和一般理财产品。
根据试点工作要求,在中央结算公司大力支持下,理财登记中心对相关系统进行改造升级。投资者可通过中国理财网,以“养老”字样快速查询到试点机构发行的养老理财产品,且此类产品的产品登记编码及产品详情页面均会有“养老”标签。
综合新华社、北京青年报、中新社