财富“兴”观点
　　理财是一堂值得终身学习的“必修课”,资管新规过渡期结束后,理财产品已经全面实现净值化转型。面对这一调整,投资者一方面有了更多的投资机遇,另一方面也更容易陷入到“选择困难”中,那么净值型理财产品又该如何选择呢?当然是适合自己的,才是最好的!记好下面这几招,挑选净值型理财产品不再发愁!
兴业银行潍坊分行理财经理　刘瑜　持证:CFP,基金、证券、保险、会计从业资格
　　精选具有良好口碑和实力的大型银行理财子公司
　　净值型理财对于管理人的资产管理能力、投资能力和风控能力均有较高的要求,而大型银行理财子公司更加符合这些高要求。这里所说的银行理财子公司,是指由国内商业银行作为控股股东发起设立的独立于母行的非银行金融机构,与母行就好似“母子”关系,比如兴银理财就是由兴业银行全资设立的全国首批获准开业的银行理财子公司。
　　　根据资金的流动性需求确定产品期限
　　净值型理财产品根据运作方式分为封闭式理财和开放式理财。封闭式理财有固定产品期限,在成立日至终止日期间不得申赎,终止后清算并分配；开放式理财在成立日至终止日期间可按协议申赎,需要在一定条件下才会终止运行,开放式理财又分为高频开放式、定开式、最低持有期产品,每种产品都有不同的申赎规则和申赎周期。
　　长期闲置的资金可以选择期限较长的封闭式、定开式理财产品,例如:稳利恒盈14M封闭2期。
　　中短期闲置的资金可以选择最低持有期以及期限较短的封闭式、定开式产品,通过不同期限搭配,兼顾流动性与收益性。例如:兴银稳添利月盈、兴银稳添利周盈等。
　　近期随时要用的资金则可以选择高频开放式理财产品,每个工作日可发起申赎,进而满足资金的流动性需求。例如:兴银稳添利日盈、添利宝D、日日新等。
　　　根据自身的风险承受能力选择适合的理财产品
　　投资者在购买净值型理财产品前,一定要根据自身的情况据实完成风险评估,并根据风险评估结果选择对应风险等级的理财产品。以兴银理财个人理财产品为例:R1级别的产品适合所有风险类型的投资者,而R5的高产品只适合进取型和激进型的投资者。与此同时,我们要注意一下产品说明书里的投资范围,根据“风险-收益”原则,产品的风险越高,收益越高,相对保守的客户就尽量不要选择含有衍生品和权益类资产的产品了。
　　　观察业绩比较基准、净值走势、产品收益率等业绩指标
　　除了品牌、期限和风险等级,我们可能更关注这只产品到底“赚不赚钱”,这就关系到了如何选业绩的问题。我们可以从业绩比较基准、净值走势、产品收益率这几方面来进行考量。
　　业绩比较基准是管理人根据产品运作情况提取超额业绩报酬的目标,虽然业绩比较基准并不是产品最终实现的收益率,但它并非“空穴来风”,而是管理人根据过往经验及对产品存续期投资市场波动的预判测算的“投资收益大概率的可能值”,代表了管理人对产品未来收益的基本判断,对于产品的未来收益情况有一定的参考价值。
　　净值走势最能够反映净值型理财产品在各个阶段的运作能力,一款优秀的净值型理财产品应该足够“稳健”,也就是能较好地控制净值波动幅度和净值回撤程度,淡化短期市场波动所带来的影响。我们在选择时应当优选净值平稳向上的产品,规避波动较大的产品。
　　产品收益率是评估一款产品在某一时间段内业绩表现的重要指标。比如成立以来的年化收益率、近三个月的年化收益率等,我们想要了解产品较长时间内的净值表现,可以参考成立以来的年化收益率,想要了解产品近期的净值表现,则可以参考短区间内的年化收益率,比如近三个月的年化收益率。
　　总而言之,虽然目前进入了净值化的新阶段,但银行理财子公司的稳健经营风格和风险管控能力并不会下降,我们不必纠结短期净值的波动,不妨将投资视野放宽放远,借助具备专业投研能力的平台,捕捉市场机遇。同时,我们也要多学习投资理财知识,选择正规的金融机构,树立理性的投资理念,结合自身投资需求进行产品选择,这样才能运筹帷幄,顺利投资!