◥对很多股民来说,这一次暴跌让连续多日累积的涨幅回到原点。(资料片)
从7月9日开始,A股指数大幅拉高,在刚刚过去的12个交易日内,大盘暴涨超过15%,很多个股股价涨幅在50%以上,一些中报业绩较好的股票不仅“解套”,而且逆市上涨,在这种情况下,在7月初大胆抄底的某些股民赚了个盆满钵满,在A股指数持续拉高的情况下,出现获利盘出逃也属于正常的市场行为。
针对有媒体对“国家队”已撤出不再救市的猜测,中国证监会新闻发言人张晓军27日晚间回应说,中国证券金融公司没有退出,并将择机增持,继续发挥好稳定市场职能。
张晓军说,“国家队”撤出报道完全不符合事实,证监会将继续把稳定市场、稳定人心、防范系统性风险作为目标,全力做好相关工作。针对近期一些个人大户集中抛售股票的情形,张晓军说,不排除有恶意做空的可能,证监会正组织力量对有关线索进行核查,一经查实将严厉惩处。
在回答“证监会场外配资核查工作进展”时,张晓军说,在前期对恒生网络场外配资业务专项检查工作基础上,证监会组织稽查执法力量赴上海铭创软件技术有限公司、浙江核新同花网络信息股份有限公司,进一步核查有关线索,监督相关方严格执行证监会的相关规定。
A股各大指数重挫,盘面也呈现出凶相,投资者应警惕个股突然杀跌的风险:涨停个股大幅减少、杀跌幅度大幅增加。在市场不稳、个股杀跌力度变大情况下,务必逢高调仓换股；大盘近期反弹无量,下跌却放量,说明不少资金是逢反弹大幅调仓出局的。这意味着大盘经过短期20%以上的反弹后,资金追高意愿不足、筹码已大幅松动,这必然不利于大盘上行。
沪指暴跌8.48%背后: 小散在观望,私募已进场
本报记者 姜宁
自7月9日“国家队”大幅进场、股市急速回暖以来12个交易日的时间里,A股指数从3700点升至4100点。但是,仅仅一天的时间,股指又回到了“解放前”。
这一次,没有做空,没有杠杆配资；这一次,没有恐慌性抛售,没有踩踏性出逃。
“国家队”罕见按兵不动
27日下午1点,不少股民聚集在齐鲁证券青岛江西路营业部内,等待着A股的强势反弹。他们心里的剧本似乎早已写好:在“国家队”的带领下,经历了一个交易日的下探与震荡之后,A股指数应该在本周冲4500点。
12个小时之前,中信证券高端研究报告“信·投顾”提醒股民:转攻为守,空仓观望。
27日开盘后,部分股民似乎嗅到了一些异样的气息,权重股开盘后即出现下跌,仅靠军工、航空等部分板块苦苦支撑。
更多股民更愿相信,低开暴走才是27日的股市主旋律,甚至还有人在股吧和证券公司内抱怨自己的股票停牌,错过了大好的赚钱良机。
下午1点30分,A股指数出现了大幅跳水。不到一个小时的时间里,大盘连破多个压力位,一直跌至3720点。
“两桶油呢?权重股呢?为什么不出来护盘?”证券公司营业部内,一位股民说。
这一次,在“国家队”的“默许”之下,甚至连中石油和中石化都处于跌停的边缘,中国铁建、中国银行等一干权重股股价纷纷降至7月9日前的水平,大盘指数一路重砸至3720点,如果不是有百余只停牌股票“护盘”,当日大盘指数将毫无悬念地跌破9%,甚至出现指数跌停的情况。
面对8.48%的八年来最大跌幅,没有“国家队”的出手,这明显违反常理的行为引起了各界的猜测。
相比于7月9日的恐慌,这一次股民更多是观望和等待。
大盘跳水时,有私募大举建仓
7月8日,“国家队”再次以狂拉权重股的方式护盘,但最终仍出现千股跌停的惨案。在最后一批悲剧的散户忍痛割肉退出股市时,一些私募基金已开始试探性建仓。
“一些私募基金已开始试探性地建立‘哨兵’仓位,大多是几百万的数量,来试探一下股市的探底程度。”一家证券公司的高管人士告诉记者,和股民“追涨杀跌”的炒股方式不同,现在的社会游资和私募基金对市场的判断非常准确。
神奇的私募在本月内第一次猜对了市场行情。
从7月9日开始,股市连续暴涨,从3700点拉升,历经12个交易日,最终突破4100点位,稳定了指数,恢复了市场信心。
“今天下午大盘跳水之时,私募已经开始大举建仓了。”27日下午,这位券商高管再一次拨通了记者的电话,透露了这一“行业内情”,“但是现在我们也不太清楚这些私募基金主要投身于哪些板块的股票,但有一点可以确认,那就是他们不再看重创业板了。”
这位高管告诉记者,从今年一季度开始,各类公私募基金组织大量加仓于创业板股票,在赚得先机后退了出来。
“就在散户杀跌的时候,私募基金大举进入,你觉得股市会就此垮掉吗?”在一周之前,券商内部就已觉察到了股市将会出现二次探底,并且二次探底会下探到3600点—3700点之间,没想到这次回调来得如此之猛。
人均亏8.94万,二次股灾来了? 前期抄底资金尾盘集中离场,下跌由市场自身因素造成
根据万得数据,27日暴跌后,两市市值为56.76万亿元。一日之间,两市市值蒸发4.56万亿元。按照中登公司最新的5098.73万户持仓账户来算,股民人均亏损8.94万元。
南方基金首席策略分析师杨德龙表示,市场下跌主要还是市场自身的因素造成。究其原因来自以下方面:首先,市场心态不稳。A股刚刚经历了一轮罕见的灾难,虽然救市利好频出,但A股的投资者们心态并没有明显获得扭转。其次,进场做多资金已经积累了一定浮盈,且盈利幅度已经相对较高,前期抄底资金在尾盘一小时内集中离场也是造成今日跌幅进一步扩大的另一个原因。第三,场内资金如此快速集中地离场,也存在倒逼新一轮救市的意图。
二次股灾来临了吗?春风顾问团樊波认为暂时下这样的结论有些为时过早。经过了6月份的股灾,杠杆已基本被去掉的情况下,再次发生集体性大规模杀跌的概率不大,经过这种宽幅震荡后,一些热点个股还将开始逐步走强。
对热点而言,大盘股的机会更低,从沪指跌幅大于创业板就可以明显地看出,而小盘股、题材股依然是炒作的重点所在；就目前市场而言,国企改革、次新股的炒作接力赛完成后,高送转概念在今日走势明显强劲,很多个股尾盘是被动式下跌,有接过做多大旗的潜力,可重点跟踪。 (宗合)
专家观点: 政府继续救市 淡化关注指数
一些分析人士指出,从3700点到4100点,很多股民收获了30%—50%以上的反弹,但从4100点回调到3700点,用了最少的时间。
“暴跌8.48%有一种快刀斩乱麻的意思,虽然跌得很惨,但股民最多损失10%的资金。如果每天跌2%,连续四五天不停下跌,不仅很多个股将持续跌停,也不利于刚聚拢的市场信心。”一位分析人士指出。
在外围市场动荡、技术压力等因素下,大盘当前的杀跌或暗示了第一轮超跌反弹近尾声的凶相。
“面对新一轮暴跌,政府还需要维持‘救市’行动,但建议在接下来救市行动中尽可能淡化对指数的关注,稳定市场不是稳定指数,而是通过加大交易流动性来防止市场出现大起大落。”中国银河证券公司首席经济学家左小蕾说。
(宗合)
局部风险较大 慎投资注意仓位
在英大证券首席经济学家李大霄看来,大盘27日的下跌主要有两大因素。第一,市场方面,局部股票估值过高导致大盘下行。第二,盘面上,大盘受双向交易影响,做空与做多机制影响大盘走势。而这次与之前的暴跌不同。
“后期市场还需要恢复时间,且目前股市还在寻找下一个支撑点位,下行风险较大,此外,市场也步入回归基本面与估值为主,过高估值的股票将会回归其真实价值。”李大霄说,后市局部风险较大,股民应该慎重投资,注意仓位。
李大霄还指出,股民应该更改投资风格,改进攻为防守,可以关注A类股和打新基金。而且一定要注意远离杠杆和黑五类股。
在李大霄看来,黑五类股主要指流通盘小于5亿,自由流通股本小于1亿的小盘股、上市日期在2013年12月31日之后的次新股、每股收益小于1分钱的绩差股、所有题材概念股中总市值小于50亿的题材股和成长性连年下跌的伪成长股。
据和讯网
未来预期: 政府官员称 降息降准有必要
27日,国家信息中心经济预测部主任祝宝良接受路透专访指出,下半年需加大政策宽松力度,继续推进地方债务置换以及降息降准。
祝宝良称,股灾打断了货币和财政政策发挥效应的机制。股市连续跌停导致的几十万亿市值被蒸发,也让居民的财富化为乌有。债务紧缩效应出现,银行不敢发放贷款,股票也发不出去,这会影响到货币政策向实体经济的传导。
祝宝良认为,股灾令债务紧缩效应复燃,去杠杆、去产能和去库存还没有解决,加之债务压力,中国经济还没到底,明年还得往下走。这一判断与中国宏观经济学会秘书长王建一致。王建也认为,不匹配的数据显示中国经济并未见底,下行风险依然很大,并预计明年一季度会明显回落。
祝宝良认为,货币政策需加大力度,降息降准都有必要,基准利率降到1.5%都行,跟CPI同步也没问题；降准也有必要,至少需要让M2增速达到12%的年初目标。 据中国证券网
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