9月17日,股民在证券营业部内关注股市行情。CFP供图
从暴涨到跳水,只需要半个小时,17日A股的表现再次印证了这一点。当天股市低开高走,但临近尾盘,大盘突然急跌,从上摸3200点变成跌穿3100点。
由此看来,哪怕经历了证券系统的连日清查,以及证监会主席助理张育军被查等深度反腐,想说A股实现正常化还为时过早。人们不禁疑问,证券系统反腐到底是强心针还是过眼云,“国家队”以及中小股民的钱到底落在了谁的口袋。
从救市到违法交易,只用了两个月
16日上午,中信证券总经理程博明被查之后,该公司总部一位中高层领导刚飞抵山东,就立即召开员工座谈会,着重询问“是否因为领导被查导致客户流失”以及“有无客户询问领导被查一事”。
事实上,就在8月底董事总经理徐刚因涉嫌违法证券交易被调查之后,当天下午4点整,中信证券就紧急召开过内部会议,在高层领导极为简短的讲话中,重点安抚了员工们低落的情绪。
“现在看来没有什么直接影响,客户开户数比较平稳,也没有客户因为我们某些领导被调查而选择撤资。”中信证券一位工作人员告诉记者,未来公司内的某些业务可能会因此受限制,更为严重的是,或许会有一些私募基金会暂停和中信证券的合作关系。“要知道,相比于已经降到冰点的佣金收入,现在证券公司代销基金显然赚钱更多。”
从救市操盘手到涉嫌违法交易的角色转变,中信证券的部分高层只用了两个月的时间。
7月4日,证监会召开21家券商代表商讨救市策略时,主席肖刚的几次讲话都被券商们的争论声打断,就在大家犹豫不决时,中信证券董事长王东明高呼“救市场就是救自己”,“肖主席,你说怎么做我们就怎么干”。在接下来几个周的时间里,中信证券拿出144亿元真金白银用于救市,包括山东在内,不少地区的中信证券分公司都打光了最后一颗子弹。有领导曾私下表示,救市力度过大,恐怕连员工的过节费都要拖延了。
目前,徐刚、程博明等因为涉嫌内幕交易、泄露内幕信息等被查。但从根本上看,中信证券一些中高层内部人士表示,长期以来的政商结合经营模式是爆发此次问题的根本原因。
帮大股东减持,基层营业部难脱责
一个证券机构能对股市产生本质影响吗?显然不能。
“做空势力来自多个方面,有趁火打劫的,有浑水摸鱼的,也有隔岸观火的。”青岛一位民间私募大佬表示,比如他所知道的一位客户拿着几十万做股指期货,赚了好几百万,专门买空的她也算是做空的一方势力。而在民间这种股指期货小散户不胜枚举,客观上壮大了“空方”的势力。
在做空大军中,也可以看到券商和私募基金的影子。8月25日,海通证券、广发证券、华泰证券以及方正证券等4家券商陆续发布公告称被证监会立案调查,根据公告显示,4家券商机构均因涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为而遭到证监会立案调查。
记者在证券公司私下了解到,不少券商营业部存在以其内部消息私下帮助大股东出逃的情况,这也算是内幕交易。今年5月份,英大证券首席分析师李大霄曾准确地预测股市暴跌的来临,其中一大依据便是券商在大量地帮助大股东减持股票。
除了在救市中扮演AB面的券商,今年7月初,徐翔王亚伟等著名私募基金经理集体表示看好股市长期发展,并表示要带头增仓,此举被不少人看作是监管层为了救市而争取一切可以争取的力量。“其实,对于职业投资者来讲,没有做多和做空的概念,目的只是赚钱。”一位证券业内人士告诉记者,所有人都是在机制不完善的情况下逐利,恶意做空A股的确存在,但绝非想象中的那些阴谋论。
暴跌根源并非证监会的某些腐败
算上16日晚落马的证监会主席助理张育军,近两个月来证券系统已经有多人落马,那么通过证券反腐的手段真的能遏止股市的持续暴跌吗?
不妨看看17日A股的表现,上午低开高走至下午2点钟左右涨幅超过1%,但之后又开始暴跌,短短一个小时的时间里下跌3%,个股甚至从涨停变成了跌停。
“熔断机制也开始实行了,证券反腐早已经开展了,那股市‘2点见’为何还会出现呢?其实这就是股民的投机心理,很多人赚个10%就跑路,一些被套不是很深的股民一看连涨两天就开始抛盘减仓,在一定程度上引起了股市的由涨变跌。”一位证券公司的分析师称。
分析师还表示,哪怕是普通投资者,在股市格局巨幅震荡的情况下,短线高抛获利成了唯一选择,何谈稳定投资心理。“股市暴跌,我们每个人都是做空者,因为我们都以赚钱为第一目标。”
截至17日下午收盘,无论是证券反腐还是部分板块利好都没能维持股市的飘红态势,这在证券内部人士看来,无非两点原因,第一,证券反腐并非提振股市的根本方针；第二,此轮暴跌的根源并非证监会的某些腐败现象。“股民对于股市的信心一旦散了,那就是无论多少利好都救不回来的。”
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