股权资本市场是企业融资的便利途径,图为地方股权交易市场的一个工作席位。 本报记者 张頔 摄
本报记者 张頔
贷款不只还本付息,担保费用也不少
吴华在济南经营一家中型汽配公司,生产销售发动机配件,所需资金大部分是从银行贷款。目前一年期贷款基准利率为4.35%。央行此前发布的数据显示,企业平均贷款利率为6.32%。
“6.32%这个数看着不高,但大企业贷款数额很大贷款利率低,这一加权就拉低了平均数,另外企业的融资成本可不只是贷款利率。”吴华说,目前中小企业的贷款利率大多要比基准上浮50%-100%,他的企业所接受的贷款利率大约在7%左右。“银行宁可把利率降一些,也要把风险控制住,而引入担保产生的费用要由企业承担。”
“非政策性担保机构收费比较高,保证金通常是贷款总额10%左右,担保费用在3%—4%。”吴华算了一笔账,若办理一年期贷款500万元,企业需要交保证金50万元、保费15万元到20万元。如果企业按期还款,担保公司会把保证金退给企业,但算上担保费融资成本至少10%了。
吸引创投直接投资
10%的融资成本在吴华看来还是可以接受的,但急用钱时就没法找银行了,一周审批时间过去,什么生意都耽误了。这个时候,吴华会找小贷公司融资。
从统计数字看,山东省小贷公司贷款总额的80%都属于6个月以内,历年平均贷款利率约为16%。能从银行或小贷公司借到款,说明企业还是有厂房或设备这样的抵押物。但对于一些刚创业不久、特别是科技或服务业企业来说,缺少优质抵押物,一旦资金短缺,难免就要走民间借贷这条路。
周浦之前在济南经营一家医疗器械贸易公司,经常遇到资金不凑手的情况。“为方便拆借,行业里已经形成了一个资金互借的圈子。这种熟人借贷基本就是靠长期积累的行业信用,但月息却在2%。”周浦说。
两年前,周浦与人合伙开了一家创业公司,将一项医疗器械发明专利实现规模化生产。当时他们手头只有专利技术,但生产模具、检测试用需要不少资金,周浦把积蓄都拿了出来还差5万元,最终还是从商贸圈借到的钱。“民间借贷融资成本太高,我从创立公司时就在考虑如何吸引创业投资基金,目前和北京一家创投公司初步谈妥,能吸引到200万直接投资。”周浦说。
有了政策,企业与金融机构需共破题
缺乏符合信贷要求的抵质押物,是小微、涉农贷款难的主要原因。我省为此作了许多探索,农村土地承包经营权、农房、林权、知识产权等抵质押贷款业务起到越来越大的作用。
记者此前在德州武城县农村综合产权交易中心采访时,正遇到武城县四女寺镇村民孙国魁带着农村土地承包经营权证办理抵押贷款登记手续。“土地经营权能够变现,不仅贷款额度提高了,每年利息还降了不少。”登记手续办理完毕后,银行即刻放款。双方约定以孙国魁所承包的6.83亩土地作为抵押,再结合担保,授信15万元,授信期限为3年,循环使用。
依赖担保,缺少其他有效增信方式,是制约企业融资的另一重要因素。山东的解决之道,是政(府)银(行)保(险)联手,通过小额贷款保证保险等为融资者提供信用增级,努力实现“无抵押、无担保”融资。
这种模式下,借款人在向银行申请流动性贷款时,由保险公司承保,银行按照不超过同期银行贷款基准利率上浮30%向借款人提供贷款,保险公司按贷款数额3%收取保费,保费总额财政补贴50%；对保险公司开展该项业务发生的赔偿损失超过150%的部分,由财政按照50%的标准给予风险补偿；当贷款发生本金损失时,财政、银行、保险公司按照3:2:5比例承担。
“引入保险公司和财政资金,是为银行贷款分担风险。我们作为投资基金也在和银行对接,希望筛选出成长性良好的企业,实现直接融资与间接融资相结合的投贷联动。”私募基金管理人赵敬立说。
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