近期来,黄金走势持续下跌,影响泰城多家银行与黄金挂钩理财产品的发行及收益。15日,记者走访泰城银行了解到,部分黄金理财产品缩短期限,多为30到90天。合理设置产品区间、减少实物黄金资产持有、选择看跌型产品等方式,都可以让市民降低风险,在低势中保证收益。
金价连连跌引发 黄金理财产品减少
截止到上月底,国际黄金价格已经持续下跌多日。15日,记者走访泰城一些金店,部分黄金价格已跌至370元左右。受到金价影响,泰城部分银行挂钩黄金的理财产品,也出现相应波动。
15日,记者在泰城一家金店了解到,目前几种黄金价格都处于相对低位,某品牌黄金当天价格为378元,较上周跌了5元。“国际金价走低已经几个月了,相对也影响到了我们,也不知道是好是坏。”一名店员说。
受黄金价格下跌直接影响,银行部分与黄金挂钩的理财产品,也出现变化。据统计,截至3月底,国内商业银行发行的黄金挂钩的结构性理财产品为21款,和去年同期相比减少9款,国有银行也有同样情况。在泰城一家商业银行,理财经理李先生介绍,一般与黄金挂钩的理财产品期限主要在30到90天。目前国有银行和商业银行该类产品期限都集中在短期,而2012年同期,有超过一半的产品期限都在90天以上。
某国有银行工作人员告诉记者,和黄金挂钩并受欢迎的理财产品不仅多是短期的,而且是保本的。这种短期期限设计是由于黄金走势牛熊难辨,为了避免长期限产品受走势波动影响较大,银行有意缩短管理期限。
抄底淘金作理财 别超过家庭资产10%
随着金价下跌,一些金店每天接待的顾客也悄然多了起来。有的市民择机下手抄底,专业人士建议要量力而行,避免把脉不准赔了钱。
15日,在泰城部分金店,记者看到前来咨询选购黄金及黄金饰品的人络绎不绝。据金店工作人员透露,随着金价下跌,曾经在去年下跌期买入黄金后赚了钱的市民,再次想择机抄底再赚一笔。市民李女士就是其中之一,她当天购买了3万元的金条,“黄金总是能保值的,逢低买入肯定赚钱。”
“虽然近期黄金价格波动走势很微妙,但是长期来看,购买金条对抗通胀还是不错的选择。”泰城一家金店老板说,综合来看,现在还很难判断黄金价格走势如何。由于金饰品的价格不但包含了黄金本身的价格,还涵盖了加工费用、营销费用等其他成本,所以价格明显高于国际金价,波动幅度肯定小于金价。
泰城一家商业银行理财师认为,虽然这段时间投资者纷纷逢低买入黄金,但眼下美国经济复苏信号明显,美元还会进一步升值,金价已经跌破了1500美元关口,而且仍然处于向下趋势之中,市民不必大规模“抄底”。建议市民可以逢低阶段性建仓,家庭购买黄金的比例最好不超过家庭资产的10%。
看跌型理财产品一枝独秀
在黄金走势不明晰的情况下,银行挂钩黄金的理财产品中,看涨型和看跌型表现不一。
记者了解到,近期某商业银行一组与黄金挂钩的理财产品到期。其中一款看跌国际金价,到期实现了最高预期收益,年化收益率5%。另一款看涨国际金价,到期仅实现了3%的预期最低年化收益率。据统计,截至目前,2013年该银行共有4组8款黄金理财产品到期支付收益,看跌国际金价的4款产品都实现了最高预期收益率,而看涨国际金价的4款产品则实现了最低预期收益率。
泰城一家国有银行刚到期的6款黄金理财产品,都为看跌型产品,产品期限分别为34天—41天不等。据产品介绍资料称,如果在观察期内挂钩标的始终保持在边界水平之下,到期可获的最高年化收益率,如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者等于边界水平,则到期可获得1.3%的最低年化收益率。而这6款看跌型黄金理财产品全部实现最高预期收益,年化收益率3.6%-4.4%不等。
记者走访泰城一些银行发现,目前部分银行均减少对黄金挂钩类理财产品的发行,即使有银行推出这类产品,其预期年化收益率也多降至3%—4%的低水平,相比去年黄金理财产品动辄5%的预期收益率,目前该类产品的收益水平大幅走低。理财师建议市民,黄金结构性产品的挂钩标的所涉及金融工具复杂,市场影响因素多,这就要求投资者对国际金价趋势波动有精准的判断,还要有一定的投资经验。在购买时对国际金价未来走势有自己的判断并关注取得收益的条件。而对风险偏好较低的投资者,建议选择稳健型理财产品,并先“看透”产品结构,估算实现最高预期收益率的可能性。目前国际金价止跌趋势还不明显,看涨型产品低收益的情况可能短期还要持续,如果要买黄金理财产品的话建议选择看跌型产品。
选用伦敦市场金价认可度高
在解决了到底该选择看涨还是看空跌的黄金理财产品后,市民还需要解决设定理财产品区间的问题。
泰城一家国有银行理财分析师表示,不同机构对黄金价格的观点是不太相近的,投资者自己需要对黄金的走势有一定的判断。如果没有自己的判断,就要看一下挂钩黄金理财产品设定的区间有多大。有些银行设定的区间很宽,不太可能实现最低收益。
目前,挂钩黄金产品的挂钩标的主要分为三种:银行间电子交易系统公布的黄金兑美元成交价、伦敦黄金市场下午定价盘价格和路透公布的每盎司黄金买入价格。尽量选择挂钩伦敦金价的理财产品,因为这个价格大家都认可,普及度比较高,市面上的实物金还有黄金投资的产品都是在这个基础之上进行调整。
同时,产品说明书中最重要的部分就是获得收益的条件。投资者应该仔细看清楚在哪些情况下自己的投资会取得最高收益,尽可能选择获得最高收益的设计较宽泛的产品。
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