冯小树此前还常参加社会活动,讲述股市投资经验。(资料片)
若涉及职务犯罪
检察或公安会介入
21日晚间,证监会新闻发言人张晓军主持召开了例行发布会。他介绍,经过缜密细致的调查、审理工作,证监会查明,冯小树先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅的名义入股拟上市公司,并在公司上市后抛售股票获取巨额利益。其交易金额累计达到2.51亿元,获利金额达2.48亿元。证监会决定罚没4.99亿元,并终身禁入市场。
张晓军称,冯小树作为承担重要职责的监管干部,知法犯法,以他人名义在公司上市前突击入股,上市后卖出股票获取利益,违反了《证券法》第43条关于证券交易所从业人员买卖股票的相关规定,严重扰乱了资本市场管理秩序。张晓军表示,打铁还需自身硬,证监会将查处交易所干部买卖股票行为。
前资深投行人士、上海师范大学副教授黄建中表示,证监会现在做出的只是其职权范围内的行政处罚,针对的是“系统内人员违规炒股”的问题,但是接下来还有两个问题,即是否涉及行贿受贿之类的职务犯罪,以及有关的上市公司是否涉嫌欺诈发行上市或网开一面等。
“证监会根据《证券法》行使行政处罚权,如果涉及职务犯罪、利益输送,证监会需要移送检察机关或公安机关进一步调查。”一位资深证券律师表示,不排除监管机关后续还会对冯小树的违法行为进一步调查并采取措施。
2015年10月31日,中央第七巡视组进驻证监会,展开为期2个月的巡视。监管干部及其家属买卖股票,就是巡视组反映的主要问题之一。去年10月,证监会专门召开全系统党风廉政建设警示教育大会,证监会主席刘士余也明确表示,“只要再发现系统内工作人员及近亲属有违规买卖股票的,发现一起,查处一起,一律顶格处理,绝不姑息”。
发审委票决上市
委员掌握“生杀大权”
据可查资料显示,现年52岁的冯小树于2005年至2007年间担任中国证监会第七届和第八届发审委兼职委员。据Wind资讯数据统计显示,2005年3月至2007年4月间,冯小树共计参与了43个项目的审核,其中有34个IPO项目。
而34个IPO项目中,通过的27家、否决的6家、取消审核的1家。通过的IPO项目中包括中国平安、招商轮船、长城影视等。
冯小树所处职位并不高,但正是因为他手中掌握重要的审批权,才能让“小官巨贪”的情况再次上演。
这得从我国的股票发行制度说起。2001年起,我国股票的发行制度由审批制变成核准制,发审委就变成了企业能否上市的关键一环。发审委委员由证监会专业人员和证监会外专家组成。主板发审委委员25名,部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名,中国证监会以外的人员20名。创业板发审委委员为35名。发审委委员每届任期一年,可以连任,但连续任期最长不超过3届。
根据发审办法,在普通程序下,每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过。可以说,公司要上市,核准权就掌握在7名发审委委员手中。此次被罚的冯小树就是前主板发审委委员。
正因为掌握着企业上市的“生杀大权”,发审委委员拥有至高的权力,容易滋生腐败。以2012年5月获得创业板发审会通过的新大地为例,因为涉嫌造假上市,当年审核投出赞成票的6名发审委委员最后全被解聘。而早在2004年被捕的发审委工作处副处长王小石就曾表示,在当年一份发审委名单就能卖二三十万。
注册制或能遏制腐败
年内出台可期
目前,在美日国内成熟的股票交易市场内,大都采取注册制。注册制能一劳永逸消除核准制“大权在握”、滋生腐败的弊端。不过,注册制在我国虽然呼之欲出却总是“欠缺东风”。
根据注册制改革方案,在交易所履行审核职责、承担审核责任的前提下,证监会的发行审核委员会将取消。交易所内部可设置上市委员会,对交易所审核部门提出的审核报告进行审议,通过集体讨论形成合议意见,不再实行票决制。
2015年12月27日,注册制改革获得中国最高立法机关的修法授权,计划于2016年3月起施行股票发行注册制。不过,2016年3月12日,在十二届全国人大四次会议记者会上,中国证券监督管理委员会主席刘士余表示,注册制是不可以单兵突进的。研究论证需要相当长的一个过程。这也意味着股票发行注册制改革将暂缓施行。
“虽然按照成熟资本市场注册制标准对于企业上市实行合规性审核,但是我国资本市场还没有达到那么成熟。在注册制初期,审核虽然下发交易所,但是审核力度并不会削弱太多,发审委虽然解散,不过是换一批人来看材料而已。”一位资本市场研究员分析。
据了解,十二届全国人大常委会第二十七次会议将于今年4月24日至27日举行,会上将审议《证券法》修订草案,注册制仍是重头戏。按照惯例,全国人大常委会会议每两个月举行一次,若修订顺利,年内出台修订后的《证券法》可期。
本报记者 李师胜 整理
据新华社、澎湃、证监会网站等
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