伴随着股市收益滑坡,今年前5个月,汇丰银行旗下两个系列的理财产品出现大幅亏损。银率网公布的数据显示,今年前5个月,汇丰银行有多达18款理财产品出现本金亏损10%,加上本金亏损5%的理财产品,汇丰银行今年以来到期理财产品亏损的数量超过20款。这些理财产品主要集中在汇聚中华和汇享天下两个系列。汇丰方面表示,到期发生亏损的主要原因是今年1月份大中华区股票市场的动荡触发了产品安全垫。
亏损理财多挂钩基金股票
银率网数据显示,5月份共有7款理财产品出现本金亏损10%,汇丰银行成为重灾区。包括汇聚中华9个月人民币结构性投资产品、汇享天下6个月人民币结构性投资产品等5款亏损的理财产品均出自汇丰银行,另外2款则出自恒生银行。
这一现象在今年春节之后也有出现。据报道,今年2月份到期的多款理财产品中,汇丰银行有5款实际收益率为-10%的预期最低年化收益率。
笔者统计银率网今年以来的报告发现,今年前5个月,汇丰银行多达18款到期理财产品出现本金亏损10%,加上本金亏损5%的理财产品,汇丰银行今年以来到期理财产品亏损的数量超过20款。并且主要集中在汇聚中华和汇享天下两个系列。
“汇丰银行这两个系列的产品主要挂钩基金或股票,产品设计都是看涨型,去年下半年以来股市调整,产品设计和市场走势相背离,是这些理财产品亏损的原因。”银率金融研究中心分析师闫自杰称。
闫自杰称,挂钩股票、股票指数和基金类的产品,其投资风险主要取决于投资期内相应标的的涨跌情况,可预期性较差,尤其是部分中长期的产品,面临的系统性风险和非系统性风险都较高,且流动性很差。适合这类产品的投资者应是熟悉股票市场的成熟投资者,但综合考虑投资风险、收益和流动性之后,这类产品对目标投资者来说显得比较“鸡肋”。
汇丰方面昨日表示,上述产品本身为90%保本产品,产品潜在回报与其挂钩标的的同期市场表现相关,到期发生亏损的主要原因是今年1月份大中华区股票市场的动荡触发了产品安全垫。
汇丰成结构性理财“重灾区”
银率网最新数据显示,5月份有121款产品未达到预期最高收益率,其中112款为结构性理财产品,占到期结构性产品总数的33.63%,超过三成。其中包括汇丰在内的三家银行成为重灾区。
从到期实际收益率看,112款结构性理财产品中,到期实际收益率低于1%的30款产品被汇丰银行、恒生银行等三家银行包揽。从挂钩标的看,挂钩股票指数和黄金的产品最多,分别有35款、41款。
对此汇丰方面称,汇丰银行有详尽、审慎、严格的产品设计及挑选流程,选择结构性投资产品挂钩标的有一系列筛选标准。我们对所有结构性投资产品按照法规要求进行完整的风险提示和信息披露。
结构性理财产品是将固定收益资产和金融衍生工具结合在一起的理财产品,所挂钩的资产包括外汇、基金、股票等。在设计上,结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产的表现。
公开信息显示,在前5月报亏的汇丰银行理财产品中,其发行时的预期最高收益率均在10%或以上。
“虽然结构性理财产品的预期最高收益率十分吸引人,但其投资风险较大,到期难以达到预期最高收益率的概率很高,是预期最高收益率和不达标率双高,并不适合大部分稳健型投资者。”闫自杰说。
闫自杰表示,2016年以来结构性理财产品的投资风险逐渐暴露,到期不达标产品的数量不断增多,尤其是挂钩股票指数和黄金的产品。主要是因为产品结构中设计的多空方向与市场实际走势相背离,投资者要想在这类产品上获得较高的收益回报,需要对挂钩标的走势有较准确的判断,并做对方向。 (李蕾)
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