10月21日,沂源县一家洁净煤炭公司,工人在生产洁净煤。 (资料片)
素有“煤炭价格风向标”之称的环渤海动力煤价格指数显示,动力煤环比已经连续17周上涨。
煤炭现价也在上调:自七八月份开始,煤价突然大幅上涨,背后的真相是什么?
50天5次开会
座谈煤炭供需
如果说最近还有哪个行业能让国家发展改革委(下称“发改委”)如此揪心的话,煤炭无疑是其中之一。10月25日,发改委、国家能源局、国家煤矿安监局和中国煤炭工业协会,再次召开重点煤炭企业座谈会。其中重要的一条内容是希望煤炭价格不要再继续上涨。这是50天内的第5次涉及煤炭供需的会议。
一位深耕煤炭等现货产业链25年的人士笑称,在大量金融分析手段之外观察煤炭供需关系,就是看卖煤的和买煤的“谁主动联系对方,谁请谁吃饭,谁求谁”。事实上,从今年三四月份开始,电厂人士组团请煤矿人士喝酒吃饭的情形逐渐多起来。
起初,各煤种涨价还算温和。但七八月份开始,煤价突然大幅上涨。9月8日,发改委召开了“稳定煤炭供应、抑制煤价过快上涨预案启动工作会议”。中国煤炭工业协会作为授权代表和一些大型煤炭企业签订了自愿承担稳定市场调节总量任务协议,标志着煤炭分级增产响应机制正式启动,全国每日可增产30万吨。两周后,发改委再度宣布将启动煤炭一级响应机制,即煤炭每日增产量上调至50万吨,响应范围扩大至全国74座先进产能矿井。仅一周不到,发改委又召开保障冬季煤炭稳定供应的会议,并发布通知提出四季度可在276至330个工作日之间释放产能,对应的煤矿猛增至1503处。
“十一”长假过后,市场仍未感受到煤炭供应有明显增加。因煤价上涨过快,下游电力、钢铁企业纷纷向有关部门表达诉求,希望增加煤炭供应,稳定煤价。不少发电企业9月份已出现亏损。近日,更出现了钢厂向上游企业发信请求紧急支援冶金煤的事件。
发改委10月25日发布会透露,据钢铁工业协会统计,截至10月14日,炼焦煤和冶金焦价格比年初分别上涨了507元/吨和849元/吨,涨幅分别为81.4%和126.2%,而同期钢价涨幅仅为36.1%。焦煤等原材料价格的大幅上涨,将对钢铁企业形成较大的减利影响。
发改委新闻发言人赵辰昕在10月13日的宏观经济运行情况发布会上曾表示,去产能政策是煤炭价格上涨的一个重要因素。1—8月全国煤炭产量同比下降约10%,在需求回落的情况下供需关系发生明显改善,各地煤炭价格均实现了不同程度的回升。发改委副秘书长许昆林也表示,7月份以来,煤炭产量下降,市场煤价加快上涨,个别地区和一些电力、钢铁企业供应出现偏紧的情况。
三大因素制约
“以煤为主”难变
2004-2013年10年间,中国单位GDP能耗(单位:吨标准煤/亿元)依次为:1.335、1.276、1.196、1.055、0.928、0.900、0.809、0.736、0.696、0.695,呈现出明显的逐步下降趋势,但与美国、日本等发达国家相比仍然很高。
中国基础能源种类主要包括煤炭、焦炭、原油、汽油、柴油、煤油、燃料油、液化石油气、天然气、电力等。尽管能源种类繁多,但是中国基础能源仍然“以煤为主”,可以从以下几方面加以描述。
第一,总量——所占比重最大。2004—2013年10年间,煤炭消费总量上升了66.83%,煤炭消费总量占能源消费总量之比有2/3的分量。
第二,进口——攀升速率最快。2012年,原油进口量为27103万吨,而煤炭进口量则为28841万吨,已超过原油成为中国进口的第一大能源。
第三,结构——以发电消费为首。工业煤炭消费总量在煤炭消费总量中占比最高,历年来所占比重都在90%以上,并且呈现逐年攀升趋势,2011年和2012年,这一比重甚至已经超过95%。在工业煤炭中间消费中,占据消费用途前三位的依次为:发电中间消费煤、炼焦中间消费煤和供热中间消费煤。2004—2012年,我国全部电力生产中,火电生产量占比为83.0%—78.1%。
在可预见的一个相当长的时间段内,中国的基础能源供应“以煤为主”,仍将是难以改变的基本现实。而众所周知,煤的开发、使用全过程对于环境、生态和社会的压力是显然大于、高于原油和天然气等品类的。这一点事关我国能源、环境问题的特殊严峻性。
短期来看,煤价还会上涨。卓创资讯分析师韩滨表示,从市场实际情况看,首先煤企进行产能释放需要成本,短期内如果想达到产能的快速释放,会带来安全方面的隐患。其次今年煤价上涨主要是因为产量受限,如果煤企大幅增产,煤价就会回落。“现在煤炭企业更希望煤价上涨,他们主观上增产积极性并不高。”韩滨称。
五矿期货分析师魏松辉表示,随着国内气温不断下降,煤炭需求大增,这对煤炭价格利好。同时冬储煤行情启动,电厂已经开始补库,今年冷冬概率偏大,需求11月份之后将环比有明显上升,短期内煤价涨势会延续下去。
“如果煤企增产效果仍维持目前水平、没有明显增产动作的话,煤价的涨势可能延续到年底。”韩滨预计。
煤价涨得欢
矿工收入没回暖
此前河北、山东、陕西、黑龙江、吉林等地,因为煤炭和钢铁去产能,使得煤钢价格回升,企业利润好转,经济也出现了明显加快的势头,为此各地此前都表态要加快去产能的步伐,河北甚至主动加码,将部分正在生产的钢铁企业纳入去产能的范围。此前河北已经将今年与国家签订的化解炼铁产能1039万吨、炼钢产能820万吨任务加码,提出要全年压减炼铁产能1726万吨、炼钢产能1422万吨。另外还确定退出煤矿50处、退出产能1309万吨。目前部分正在生产的钢铁厂,也被列入到11月的去产能任务行列。
对此,兰格经济研究中心首席分析师陈克新认为,虽然现在不少地方已经尝到了去产能的甜头,去产能政策有助于供求关系改善,但价格回升的主要因素是需求。现在也要注意,电煤、焦煤价格上升过快,影响了钢铁和电力行业发展。“所以各个行业还是协调发展为好。”他说。由于一吨钢铁大概需要0.45吨的焦炭原料,焦煤等原材料价格的大幅上涨,将对钢铁企业形成较大的减利影响。这使得钢铁行业存在进入亏损的可能。上海钢联首席分析师汪建华认为,焦煤现在首次超过了铁矿石,成为了炼钢过程中最大的成本支出。
需要指出的是,今年煤价的回升效应尚未传递到煤矿及职工的收入环节。“我们的工资才发到今年3月份。”张先生一边从抽屉找工资条,一边苦笑着说,自己作为一名正科级干部,有着30多年工龄,目前一个月能拿到手的工资不过两千多元。张先生所在的这家国有煤矿,地处山西古交市,隶属于省内某大型国有煤炭集团,年产达400万吨,以动力煤为主。
“我们的市场调研显示,煤价回升,对于煤炭企业最直接的感受,就是销售难度降低了,不像过去想卖也卖不出去。”汾渭能源价格中心煤炭分析师王旭峰介绍,但这并没有转化为所有煤炭企业的普惠性红利,因为各家企业的煤炭生产成本差异比较大,导致的结果就是同样的涨价,各家煤企可以说是“天旱雨涝不均匀”。
在7月份举行的2016夏季全国煤炭交易会期间,长治一家民营煤炭集团相关负责人透露,当时他们的煤价比年初涨了15%,能卖到350元/吨,稍有赢利。此前,王旭峰曾给记者算过一笔账,如果以大同地区的煤炭为样本,发热量5500大卡煤在秦皇岛港的平仓价(即煤运到港口并装到船上的价格)达到500元/吨,应该是盈亏平衡点,扣除铁路运费、港杂费、煤矿到发运站的短途运费和其他费用后,煤矿收入的坑口煤价约330元。
据经济观察报、上海证券报、中国网等
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