救市有策略:先大后小先易后难
救市不可能全盘皆救,目前操作上远离创业板
2015年07月08日 来源：
齐鲁晚报
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周二大盘继续下跌走势,向下探底格局仍在继续。沪指盘中一度跌破3600点大关,但随后在两桶油以及银行板块的带动下有所回升。而创业板除去停牌股之外出现了事实跌停的状态,下跌趋势仍未打破。
分析认为,市场再度出现了千股跌停态势,恐慌情绪延续。监管层救市第一步拉大盘股,但小盘股却全线跌停,出人意料地出现了分化,可谓始料未及,虽然大盘有所企稳,但市场仍处于弱势态势之中,故操作上远离创业板,跟紧国家队的步伐。
市场继续筑底,建议观望为主
周二股市开盘后,沪深两市双双低开,沪指持续震荡下跌,其间跌破3600点,最后时刻“国家队”再次出手,银行股、基建股强力护盘,收盘后两市逾1600股跌停,创业板内仅8股上涨。但在蓝筹股带动下,沪指重回3700点,但仍下跌1.29%。
7日上午开盘后,股市大幅下跌,虽有“两桶油”护盘,但仍难掩指数大跌的命运,至中午时,沪指跌破3600点,创业板全军覆没,以东方财富、乐视网为首的龙头股跌停,仅有几只个股处于上涨状态。
午后,在“国家队”的拉动下,银行股、基建股大幅拉升,中国铁建、中国交建、中国银行连续涨停,包钢股份经历了从跌停到几乎涨停的“大悲大喜”。虽然在下午2点之后,经过蓝筹股的大量救市,大盘指数极力回拉,避免了太难看的走势,但是,大盘指数仍出现了1.29%的下跌,1600多只股票跌停,700多只股票停盘,上涨的股票寥寥无几。
“目前市场正在筑底过程中,在市场未明显企稳的情况下,预计资金将继续从中小盘个股流出,建议近期投资者勿盲目抄底,可逢低适当配置沪市权重个股。”中信证券的分析师告诉记者,近期监管层救市力度不断加大,上周末的利好后市逐步发挥出威力,但此时市场赚钱效应并未有所体现,在管理层不继续出台政策干预的情况下,预计市场将继续筑底,建议投资者近期观望为主。
分析近几日的走势可以发现,虽然近期救市策略不断,但市场仍然出现了恐慌杀跌,创业板今日更是跌停。现在市场确实出现了“国家队”的身影,但更多的是被套在高位的基金、公私募以及强力游资。可想而知,如他们被套,很可能将通过做空期指来对冲风险,所以目前可以说政策底部到来,但若想在短时间内收复高地,绝非易事。
先稳大盘,再稳中小创
随着市场连续无抵抗下跌,救市终于升级到了国家层面,一揽子救市组合拳也是在上周末成功打出,股民都能看到国家维稳股市的决心和态度,但市场似乎并不买账。那么问题就来了,从周一开始,连续两天救市,结果却是连续千股跌停,只见到了银行、两油的蹿升,于是很多期盼救市的股民想不明白了,怎么越救市反跌了呢?
其实,这里面有一个对这波调整认知甚少的误区。这一波调整,因为高杠杆资金的强平,已触发了流动性危机,目前的情况是场外资金不愿进场接盘,场内被套资金出不来,这就是市场连续杀跌无抵抗的根本原因。
当看清了这波调整,也就明白,即使国家调用各方力量全面救市,也不可能瞬间见效,而只能通过一个持续救市过程,率先把市场稳下来,改变杀跌无抵抗的恶性循环,然后再考虑牛市的重新企稳。那如何先把市场稳下来呢?
就目前来看,这次的救市策略是这样的:第一步,先稳大盘指数,只有稳住了指数,融资盘才会避免恶性踩踏,等于打掉了空方的援军。而最有效的稳指数策略,相信大家也都知道,就是拉升权重龙头；第二步,再稳中小创指数,避免中小个股的多杀多恶性踩踏,策略类似稳大盘指数,只是此类拉升的是中小创龙头而已；第三步,稳重点行业,即拉升对应的重点龙头,唤起赚钱效应,引导市场的企稳。
因为在目前的杀跌环境下,救市是不可能同时全盘皆救的,只能分轻重缓急,先大后小、先易后难。所以,此时的救市,不是一个静态的,而是动态的持续过程。
比如,为何这两天银行和两油在强势拉升,因为目前正处于稳指数的第一阶段,在指数稳住前,必会集中力量优先拉升权重龙头。当然,既然是救市,是不可能只拉中石油和银行的,等中石油和银行拉高之后,救市资金会转而拉升其他还在相对低位、易于拉升的权重股,所以,在银行、两油后,保险、煤炭开始接力,还有地产、有色等,凡是对指数贡献大的权重,只要指数没稳住,都在救市资金的枪口之下。
这也算是当下特有的盈利机会。当然,对于多数股民来说,现在的问题是满仓被套。其实这一波下跌,无论是好股票,还是坏股票,目前跌幅基本都在60%-70%,差别不大,但止跌后的企稳反弹,个股却是不可能同步的。
比如说2008年那波大熊市,个股跌幅都在70%-80%,差别不大,但当时的白马股龙头贵州茅台,仅到2011年就回到了6000点以上的位置,而多数个股却一直深套。
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