济南长途汽车总站是山东交运集团的优质资产。(资料片)
山东省国有企业混合所有制改革即将结出果实。作为山东省国企改革首批58家混改试点企业的第一单,山东省交通运输集团有限公司(以下简称山东交运)的改革终于落地。
6月15日,山东产权交易中心官方网站显示,山东交运混改项目新鲜出炉,按照“存量+增量,转增同步”的原则,山东国惠投资、战略投资者和员工持股平台重新组阁,其中山东交运拟增资不少于13991.91万元,对应20.58%股权。
此举标志着山东交运混改路线图已经制定完毕并经主管部门批复,进入实质性操作阶段,山东国企混改员工持股终于出现第一单。此时,距离2015年12月2日省国资委下发山东开展混改试点通知,已过去589天。
山东交运混改周期比较长,中间除了主导力量发生变化和主管部门高度谨慎之外,公司自身也存在一些问题,比如权属企业数量多,资产情况比较复杂,涉及2000多名员工安置等也是不可忽视的原因。
“省里混改出发点是帮助交运集团解决问题的,是一场自上而下的推动。它的体制机制、行业属性、运营管理等都面临很大困难,急需通过改革引入外部战投,解决企业问题,促进企业转型发展。”交通领域的一位知情人士说,正是对于这些问题的清醒认识,国资委对山东交运的混改是一步到位的,即引进战略投资者和开展员工持股同步进行。
目前,山东交运两家国有股东一个是山东国惠投资有限公司,出资18813.01万元占比70%；另外一个股东是山东省社会保障基金理事会,出资8062.72万元占比30%。根据审计机构出具的报告,山东交运2015年总资产154863.78万元,负债111088.16万元,所有者权益43775.62万元,营收60657.34万元。评估后总资产195692.07万元,溢价40828.29万元。
随着此次挂牌信息公示,山东交运混改路线图逐渐清晰,它将以联合体方式引入战略投资者,此次公开征集不少于两家战略投资者,投资者认购山东交运集团增资股权对应权益6237.57万元,并受让山东省社保基金16202.43万元的股权,就此社保基金将全部退出。
对于意向投资者,山东交运集团要求以联合体的方式参与,且联合体须由不少于两家的投资方组成,单个投资者持股比例不超过增资后注册资本的20%,各投资者之间不得为关联方或具有实质控制关系,且不存在可能影响标的企业未来上市的情形。
联合体成员或其股东、主要合伙人(实际出资人)、管理人中至少有一家2016年12月31日的实收资本不低于1亿元,总资产不低于10亿元。同时具备公路客运、物流、旅游、网约车、汽车后服务等行业优势资源与投资运营经验,并选取相关产业进行业绩支持承诺。
同时,山东交运要求意向投资者知悉并配合员工持股方案,接受并同意执行本次混改确定的混改方案、产权处置方案、职工安置方案相关内容,以及为解决拖欠职工一次性房补遗留问题制定的方案等。
同步实施员工持股。本次混改员工持股平台按照与战略投资者同股同价原则,认购山东交运增资股权对应权益7754.34万元,并受让国惠投资部分股东权益12645.66万元。
山东交运集团混合所有制改革完成后,注册资本变更为6.8亿元,其中国惠投资出资2.516亿元,持股37%；员工持股平台出资2.04亿元,持股30%；战略投资者出资2.244亿元,持股33%。
齐鲁晚报记者注意到,山东交运混改的目标就是IPO,大致的时间表是2020年左右。不过,山东交运的经营情况出现了一定程度波动。2013年至2015年,公司的营业收入分别为67978.47万元、67697.41万元和60657.34万元,对应净利润分别是4812.92万元、5829.7万元和5727.63万元,指标小幅下滑。
“交运集团的经营情况并不乐观。”一位熟知山东交运的业内人士对记者如此表示。山东交运是老国企,处于交通运输行业,行业利润率很低,体制机制不是特别灵活,高铁对交通运输业和旅游服务业冲击很大,加之济南长途汽车总站这个利润点西迁等因素影响,山东交运的盈利能力面临严峻考验。
山东交运此次混改能否达到预期,还要经过市场和时间检验。
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