临清企业如何拿到银行月息6厘贷款
用70万“博”出6000万金融创新破局贷款难
2015年03月13日 来源：
齐鲁晚报
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央行降息,雨点难落到中小企业身上；上四板,股权流动性差,融资难还是解决不了；企业间搞互保互联,一旦资金链条任何一环遭到破坏,多米诺效应会将企业扼死。
用70万财政资金,帮助企业贷到6000万,杠杆效应放大近90倍。正在临清这个县级市进行的一场金融创新,给破局中小企业贷款难提供了另一条路径。
本报记者 刘相华
互联互保上了黑名单,8年未从银行贷到一分钱
为中小企业解决融资难,是所有金融办要面临的问题,而温之勇这位县级市金融办主任尤其不好干。
“现在中小企业融点儿资真是太不容易了,自己积攒的钱都花在置办设备和建厂房了,维持正常生产运行就没有资金了,缺钱也就再正常不过了。”在临清市金融办主任温之勇眼里,临清市很多企业都存在这样的情况。
温之勇说,临清市有一家种植杏鲍菇的乡镇企业,为了扩大生产规模,想从银行贷100万元,结果碰了一鼻子灰。
“其实,银行对这种农业种植类公司放贷很谨慎。”齐鲁股交中心的高鹏飞博士说,很多企业都是中小企业,甚至连厂房都是租赁的,很多时候没有抵押物,手里拿着合同也执行不了。眼睁睁地看着钱白白溜走了,可是没有办法呀,条件不符合,就是拿不到银行的贷款。
这个种植杏鲍菇的公司老总跑了很多银行,托了很多关系,一分钱也没贷到,最后,找到齐鲁银行临清支行行长于明静。
于明静说,他也是在该企业老总多次恳请下,去企业经过周密调查后,才决定放贷的。
中小企业贷款难由此可见一斑。目前,互保是这些企业融资的一个渠道,但弊端明显,“如果担保企业出现问题,会承担全部责任的。”山东哈鲁轴承股份有限公司董事长张立祥就吃过互保的亏。
2005年,哈鲁轴承给一家企业担保,这家企业又给另外一家企业担保,“没想到,他担保的企业出事了,我也受到了牵连,上了银行的黑名单,导致我8年没有从银行贷到一分钱,只能靠自有资金来维持,严重限制了企业这些年的发展。”张立祥说。
杠杆效应放大了近90倍
在温之勇这位地方金融办主任工作中,鼓励当地企业上市挂牌是他的一项日常任务。
目前临清市在齐鲁股交中心挂牌的企业达到17家,是山东省挂牌企业最多的区县,这些挂牌企业集中分布在纺织及服装、轴承、农业、化工、机械制造、金融等领域。
对于这些企业而言,上四板的一个目的是想通过股权流动来融资变现,但现实是四板的股权流动性并不高。
“虽然,市里没有对企业上市有硬性指标要求,但是如何让这些企业的股权流动起来,通过这个区域市场使股权变现,帮助挂牌企业解决融资难题,是我们股交中心、企业、银行和政府以及社会各界一直在探讨的课题。”温之勇说,除了正常的股权托管交易外,能不能向金融机构融资,实现股权变现,让企业可利用的价值最大化呢?
在于明静看来,临清市的这些上四板的挂牌企业股权虽然流动性差,但也是有价值的,而且都是当地品质优良的企业。所以,在综合考虑各种因素后,齐鲁银行临清支行提出了股权质押回购基金这一模式。
股权质押回购基金模式,就是政府、齐鲁股交中心和挂牌企业三方拿出部分资金成立回购基金,银行以此为基数整数倍放大成放贷金额,企业以股权作为质押从银行贷款,一旦企业出现贷款违约,先处置所质押的股权,然后再从回购基金中出资进行违约处置。
据高鹏飞介绍,目前成立的股权质押回购基金总额600万元,13家在齐鲁股交中心挂牌的临清市企业共计出资480万元,临清市政府出资70万元,齐鲁股交中心出资50万元。齐鲁银行将这个基金放大10倍,提供6000万元的股权质押融资。如此一来,企业贷款总额度就达到6000万元。
高鹏飞说,企业出的这480万元,其实是临清市政府发给挂牌企业的奖励,这些奖励金额一般为企业挂牌成本的50%左右。现在,临清市政府把这块奖励放到股权质押回购基金里作为企业出资,这也符合目前国家和省里要求的财政资金起引导作用、市场化运作的要求。
而对于临清市政府而言,相当于用70万元的财政资金撬动了6000万贷款,杠杆效应放大了近90倍,帮助企业解决了融资难题。
银行迈出关键一步
这一模式无论对于政府还是企业而言,看上去都是很美好的事,但显然,银行在此承担的风险相当大。股权质押回购基金必须设计好风控,才能让银行参与进去。
不过,单纯依靠所质押的股权,是无法覆盖风险的。在这一模式中,假如挂牌企业出现了问题,股权质押回购基金中利益相关方政府、银行、企业三家按照30%、40%、30%的比例,承担这6000万元的贷款偿还。
“有了这个风险分担的措施,才使得银行下定决心来做这项业务。”于明静说,这项业务有两点创新,其一是在全国率先提出了回购形式；二是实现了所有受益人风险分担的风控模式。
记者了解到,对于此类创新性金融业务,齐鲁银行是要承担一定风险的。温之勇表示,像这样股权质押回购基金的模式,他们之前和多家大型国有银行以及有实力的商业银行也多次接触了,但都没有谈拢,原因就在于这些分支机构没有这么大的权限来行使审批权,而且也担心风控和坏账。
作为地方性商业银行,齐鲁银行无论在灵活性还是扶持中小企业发展上,都有政策上和权限上的优势。据悉,齐鲁银行对这些在齐鲁股交中心挂牌的企业收取的利率较低。“月息6厘多,但是不高于7厘,这一优惠利率是在银行正常贷款利率基础上上浮了20%左右,是在企业可以接受的范围之内。”于明静说。
企业主动要求上四板
股权质押回购基金的另一个亮点是,如果企业所需资金不够,可以通过多交保证金的形式申请多贷,但这个要根据银行的调研情况来决定。
以哈鲁轴承为例,这家企业在回购基金里的资金仅仅是37万元,放大10倍后能贷到370万元。假如企业想要贷款1000万元,余下的630万元怎么办?“其实很简单,哈鲁轴承只需要再拿出10%的保证金即63万元放到回购基金里,就可以拿到630万元的贷款了。”哈鲁轴承董事长张立祥说。
于明静表示,目前这一融资模式已得到金融监管机构的批准,将于近期推出来。
股权回购基金模式开展后,临清市的企业对于四板的态度有了显著变化。“以前是地方政府动员企业上,现在是企业自己要上。”温之勇说,为了鼓励企业上市,临清市政府会一次性奖励企业30万元,并且在税收、土地、房产等方面有优惠措施,这些措施虽然对调动企业上市有积极意义,但由于四板市场股权流动性不强等原因,不能从根本上解决企业的融资难题。所以,企业对上四板没有积极性。
现在,有了这个股权质押回购基金模式后,上四板的企业能通过股权质押回购基金贷到款,解决融资难题,这对临清市的企业吸引力不小,现在很多企业找到温之勇主动要求挂牌。
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